تقرير تحليل حجم وحصة واتجاهات سوق التمويل المستدام العالمي - نظرة عامة على الصناعة وتوقعاتها حتى عام 2032

حجم سوق التمويل المستدام

• تم تقييم حجم سوق التمويل المستدام العالمي بـ 5.49 مليار دولار أمريكي في عام 2024  ومن المتوقع أن يصل إلى  24.17 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2032 ، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 20.36٪ خلال الفترة المتوقعة.
• ينشأ نمو السوق في المقام الأول من خلال الطلب المتزايد على الاستثمارات المسؤولة بيئيًا واجتماعيًا، والوعي المتزايد بتغير المناخ، والسياسات الحكومية الداعمة لتعزيز التنمية المستدامة.
• إن الاهتمام المتزايد من جانب المستثمرين بمعايير ESG (البيئة والمجتمع والحوكمة) والاعتماد المتزايد على حلول التمويل المستدام من قبل الشركات يعملان على دفع توسع السوق بشكل أكبر عبر قنوات الاستثمار المؤسسي والتجزئة.

تحليل سوق التمويل المستدام

• يشهد سوق التمويل المستدام نموًا قويًا حيث يعطي المستثمرون والشركات الأولوية للاستدامة، مدفوعًا بالضغوط التنظيمية وطلب المستهلكين على خيارات الاستثمار الأخلاقية
• يشجع الاهتمام المتزايد من جانب المستثمرين المؤسسيين والتجزئة المؤسسات المالية على الابتكار في منتجات الاستثمار المستدامة، مثل السندات الخضراء وصناديق الأسهم التي تركز على ESG
• سيطرت أمريكا الشمالية على سوق التمويل المستدام بأكبر حصة إيرادات بلغت 36.4% في عام 2024، مدفوعة بنظام بيئي مالي راسخ، ولوائح ESG صارمة، ووعي المستثمرين العالي بفرص الاستثمار المستدام.
• من المتوقع أن تكون منطقة آسيا والمحيط الهادئ أسرع المناطق نموًا خلال فترة التوقعات، مدعومة بالنمو الاقتصادي السريع، والاعتماد المتزايد على الممارسات المستدامة في الأسواق الناشئة مثل الصين والهند، والمبادرات الحكومية الداعمة للتمويل الأخضر.
• استحوذ قطاع الدخل الثابت على أكبر حصة من إيرادات السوق، بنسبة 58.2% في عام 2024، مدفوعًا بتزايد إصدار السندات الخضراء والاجتماعية، التي توفر عوائد مستقرة وتتماشى مع الأهداف البيئية والاجتماعية. وتُفضّل المؤسسات الاستثمارية أدوات الدخل الثابت نظرًا لانخفاض مستوى المخاطر فيها وقدرتها على تمويل مشاريع مستدامة واسعة النطاق، مثل الطاقة المتجددة وتطوير البنية التحتية.

نطاق التقرير وتقسيم سوق التمويل المستدام

اتجاهات سوق التمويل المستدام

زيادة تكامل الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات الضخمة

• يشهد سوق التمويل المستدام العالمي اتجاهًا كبيرًا نحو دمج الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات الضخمة
• تتيح هذه التقنيات معالجة البيانات وتحليلها بشكل متقدم، مما يوفر رؤى أعمق حول أداء الاستثمار والتأثير البيئي ومقاييس الحوكمة الاجتماعية
• تتيح منصات التمويل المستدام المدعومة بالذكاء الاصطناعي اتخاذ قرارات استباقية، وتحديد فرص الاستثمار عالية التأثير والمخاطر المحتملة قبل أن تؤثر على أداء المحفظة
• على سبيل المثال، تعمل العديد من المؤسسات المالية على تطوير أدوات تعتمد على الذكاء الاصطناعي لتحليل البيانات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) لتخصيص استراتيجيات الاستثمار أو تحسين تخصيص السندات الخضراء بناءً على اتجاهات السوق والاستدامة في الوقت الفعلي.
• يعزز هذا الاتجاه القيمة المقترحة لأدوات التمويل المستدام، مما يجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين المؤسسيين ومديري الأصول وأصحاب المصلحة الأفراد
• يمكن لخوارزميات الذكاء الاصطناعي تقييم مجموعة واسعة من عوامل ESG، بما في ذلك البصمات الكربونية وممارسات العمل وهياكل الحوكمة، لضمان التوافق مع أهداف الاستدامة

ديناميكيات سوق التمويل المستدام

سائق

الطلب المتزايد على الاستثمارات المستدامة والدعم التنظيمي

• إن الطلب المتزايد من جانب المستثمرين على المنتجات المالية المستدامة، مثل السندات الخضراء والسندات الاجتماعية، يشكل محركًا رئيسيًا لسوق التمويل المستدام العالمي
• يعزز التمويل المستدام مرونة المحفظة من خلال دمج عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، مما يوفر قيمة طويلة الأجل من خلال الاستثمارات في الطاقة المتجددة والنقل المستدام والحوكمة الأخلاقية
• تساهم اللوائح الحكومية والأطر الدولية، وخاصة في أمريكا الشمالية، وهي المنطقة المهيمنة، في تسريع تبني ممارسات التمويل المستدام
• إن انتشار المنصات الرقمية وتكنولوجيا البلوك تشين يتيح المزيد من عمليات المعاملات الشفافة والفعالة، مما يدعم نمو السندات الخضراء والمستدامة المختلطة
• تقوم المؤسسات المالية بشكل متزايد بدمج خيارات التمويل المستدام في عروضها لتلبية توقعات المستثمرين والتوافق مع أهداف الاستدامة العالمية

ضبط النفس/التحدي

تكاليف التنفيذ المرتفعة ومخاوف شفافية البيانات

• إن الاستثمار الأولي الكبير المطلوب لتطوير أطر التمويل المستدام، بما في ذلك أنظمة تكامل بيانات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية والامتثال، يمكن أن يشكل عائقًا كبيرًا، وخاصة في الأسواق الناشئة.
• إن دمج مبادئ التمويل المستدام في محافظ الاستثمار الحالية قد يكون معقدًا ويتطلب موارد مكثفة
• تُشكّل مخاوف شفافية البيانات وموثوقيتها تحديًا كبيرًا. يعتمد التمويل المستدام على بيانات دقيقة حول الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، مما يثير تساؤلات حول احتمالية التضليل البيئي، وتضارب البيانات، والامتثال للمعايير العالمية المختلفة.
• إن المشهد التنظيمي المجزأ عبر المناطق المختلفة، وخاصة في سوق آسيا والمحيط الهادئ سريعة النمو، يؤدي إلى تعقيد العمليات بالنسبة للمستثمرين الدوليين والمؤسسات المالية
• يمكن لهذه العوامل أن تردع المستثمرين المحتملين وتحد من توسع السوق، وخاصة في المناطق ذات الوعي المحدود بالتمويل المستدام أو حيث تشكل حساسية التكلفة مصدر قلق كبير.

نطاق سوق التمويل المستدام

يتم تقسيم السوق على أساس نوع الاستثمار ونوع المعاملة والقطاعات الصناعية.

• حسب نوع الاستثمار

بناءً على نوع الاستثمار، يُقسّم سوق التمويل المستدام العالمي إلى أسهم، ودخل ثابت، وصناديق استثمارية مختلطة. وقد شكّل قطاع الدخل الثابت أكبر حصة من إيرادات السوق بنسبة 58.2% في عام 2024، مدفوعًا بتزايد إصدار السندات الخضراء والاجتماعية، التي تُقدّم عوائد مستقرة وتتماشى مع الأهداف البيئية والاجتماعية. وتُفضّل المؤسسات الاستثمارية أدوات الدخل الثابت نظرًا لانخفاض مستوى المخاطر فيها وقدرتها على تمويل مشاريع مستدامة واسعة النطاق، مثل الطاقة المتجددة وتطوير البنية التحتية. كما أن هياكلها الموحدة وشفافيتها تُعزّز جاذبيتها للمستثمرين الذين لا يُقبلون على المخاطرة.

من المتوقع أن يُسجل قطاع الأسهم أسرع معدل نمو بين عامي 2025 و2032، مدفوعًا بتزايد اهتمام المستثمرين بالشركات ذات الأداء القوي في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG). تتيح استثمارات الأسهم المشاركة المباشرة في الشركات المستدامة، مما يُوفر عوائد محتملة أعلى، ويدعم الابتكار في التقنيات النظيفة والممارسات المستدامة. ويعزز الوعي المتزايد بمخاطر المناخ والتحول نحو المحافظ التي تُركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات الطلب على حلول التمويل المستدام القائمة على الأسهم.

• حسب نوع المعاملة

بناءً على نوع المعاملة، يُقسّم سوق التمويل المستدام العالمي إلى سندات خضراء، وسندات اجتماعية، وسندات استدامة مختلطة. وقد هيمنت السندات الخضراء على حصة الإيرادات الأعلى في عام 2024، ويعزى ذلك إلى اعتمادها الواسع لتمويل المشاريع الصديقة للبيئة، مثل الطاقة المتجددة، وكفاءة الطاقة، والبنية التحتية المستدامة. وتستفيد السندات الخضراء من الدعم التنظيمي القوي، والأطر الواضحة، مثل مبادئ السندات الخضراء، والطلب المتزايد من المستثمرين المؤسسيين الباحثين عن أثر بيئي ملموس.

من المتوقع أن ينمو قطاع سندات الاستدامة المختلطة بأسرع معدل نمو سنوي مركب بين عامي 2025 و2032، مع تزايد دمج الجهات المصدرة للأهداف البيئية والاجتماعية في أداة واحدة. تجذب هذه السندات قاعدة مستثمرين أوسع من خلال معالجتها لتحديات الاستدامة المتعددة، مثل تغير المناخ والشمول الاجتماعي، مع توفير مرونة في تخصيص الأموال. ويُعد صعود نماذج التمويل المختلطة وتزايد إقبال المستثمرين على نتائج الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) المتنوعة من العوامل الرئيسية الدافعة للنمو السريع لهذا القطاع.

• حسب القطاعات الصناعية

بناءً على القطاعات الصناعية، يُقسّم سوق التمويل المستدام العالمي إلى قطاعات المرافق، والنقل والخدمات اللوجستية، والكيماويات، والأغذية والمشروبات، والقطاع الحكومي. وقد استحوذ قطاع المرافق على أكبر حصة من الإيرادات في عام 2024، مدفوعًا باستثمارات كبيرة في مشاريع الطاقة المتجددة، مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الكهرومائية. وقد ساهم الدور المحوري للقطاع في تحقيق أهداف صافي الانبعاثات الصفري، إلى جانب السياسات والحوافز الحكومية الداعمة، في ترسيخ مكانته كركيزة أساسية للتمويل المستدام.

من المتوقع أن ينمو قطاع النقل والخدمات اللوجستية بأسرع وتيرة بين عامي 2025 و2032، مدفوعًا بالتوجه العالمي نحو إزالة الكربون وتبني حلول نقل مستدامة، مثل المركبات الكهربائية والشحن الأخضر. وتساهم الاستثمارات في البنية التحتية منخفضة الكربون، وسلاسل التوريد المستدامة، وتقنيات اللوجستيات المبتكرة في تسريع نمو هذا القطاع. كما أن تزايد طلب المستهلكين على المنتجات الصديقة للبيئة، واللوائح التنظيمية الصارمة للانبعاثات، يعززان الحاجة إلى التمويل المستدام في هذا القطاع.

تحليل إقليمي لسوق التمويل المستدام

• سيطرت أمريكا الشمالية على سوق التمويل المستدام بأكبر حصة إيرادات بلغت 36.4% في عام 2024، مدفوعة بنظام بيئي مالي راسخ، ولوائح ESG صارمة، ووعي المستثمرين العالي بفرص الاستثمار المستدام.
• إن التوجه نحو الاستثمار المستدام وزيادة اللوائح التي تعزز الشفافية في تقارير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات يعززان توسع السوق. كما أن تزايد إصدار المؤسسات المالية للسندات الخضراء والاجتماعية يُكمل نمو استثمارات التجزئة، مما يخلق منظومة متنوعة من منتجات التمويل المستدام.

نظرة ثاقبة على سوق التمويل المستدام في الولايات المتحدة

استحوذ سوق التمويل المستدام في الولايات المتحدة على أكبر حصة من الإيرادات في أمريكا الشمالية، بنسبة 83.5% في عام 2024، مدفوعًا بالطلب القوي على السندات الخضراء واستثمارات الأسهم في الصناعات المستدامة. ويساهم التوجه نحو المحافظ الاستثمارية التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، بالإضافة إلى الدعم التنظيمي المتزايد لمعايير التمويل المستدام، في تسريع نمو السوق. ويدعم دمج التمويل المستدام في استراتيجيات تمويل الشركات والحكومات ازدهار منظومة السوق.

نظرة ثاقبة على سوق التمويل المستدام في أوروبا

من المتوقع أن يشهد سوق التمويل المستدام في أوروبا نموًا ملحوظًا، مدعومًا بتركيز الجهات التنظيمية على الامتثال لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات والتنمية المستدامة. ويسعى المستثمرون إلى أدوات مالية تتوافق مع أهداف المناخ وتوفر عوائد مستقرة. ويتجلى هذا النمو بشكل واضح في الإصدارات الجديدة للسندات الخضراء والاجتماعية، وفي استثمارات الأسهم المستدامة، حيث تشهد دول مثل ألمانيا وفرنسا إقبالًا كبيرًا نظرًا لتزايد المخاوف البيئية واحتياجات البنية التحتية الحضرية.

نظرة ثاقبة على سوق التمويل المستدام في المملكة المتحدة

من المتوقع أن يشهد سوق التمويل المستدام في المملكة المتحدة نموًا سريعًا، مدفوعًا بالطلب على السندات الخضراء والاجتماعية في المراكز المالية الحضرية والضواحي. ويشجع الاهتمام المتزايد بالاستثمارات المتوافقة مع معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، والوعي المتزايد بفوائد التخفيف من مخاطر المناخ، على تبني هذه الاستثمارات. كما تؤثر اللوائح التنظيمية المتطورة، مثل إطار عمل التمويل المستدام في المملكة المتحدة، على خيارات المستثمرين، حيث توازن بين العوائد والامتثال.

نظرة ثاقبة على سوق التمويل المستدام في ألمانيا

من المتوقع أن تشهد ألمانيا نموًا سريعًا في التمويل المستدام، بفضل قطاعها المالي المتطور وتركيز المستثمرين الكبير على دمج معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية وكفاءة الطاقة. يُفضل المستثمرون الألمان الأدوات المالية المتطورة تكنولوجيًا، مثل السندات الخضراء، التي تدعم الطاقة المتجددة وتساهم في خفض انبعاثات الكربون. ويدعم دمج التمويل المستدام في تمويل الشركات والحكومات نموًا مستدامًا في السوق.

نظرة عامة على سوق التمويل المستدام في منطقة آسيا والمحيط الهادئ

من المتوقع أن تشهد منطقة آسيا والمحيط الهادئ أسرع معدل نمو، مدفوعًا بتوسع الأسواق المالية وارتفاع الدخل المتاح في دول مثل الصين والهند واليابان. ويعزز الوعي المتزايد بمبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، والتخفيف من مخاطر المناخ، والتنمية المستدامة، الطلب. كما تُشجع المبادرات الحكومية التي تُشجع التمويل الأخضر والبنية التحتية المستدامة على اعتماد أدوات مالية متقدمة.

نظرة ثاقبة على سوق التمويل المستدام في اليابان

من المتوقع أن يشهد سوق التمويل المستدام في اليابان نموًا سريعًا بفضل تفضيل المستثمرين القوي للأدوات المالية عالية الجودة والمتوافقة مع معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، والتي تعزز استدامة المحفظة الاستثمارية وقدرتها على الصمود. كما أن وجود المؤسسات المالية الكبرى ودمج السندات الخضراء في التمويل الحكومي والشركات يُسرّعان من انتشار السوق. كما يُسهم الاهتمام المتزايد باستثمارات الأسهم المستدامة في دفع عجلة النمو.

نظرة ثاقبة على سوق التمويل المستدام في الصين

تستحوذ الصين على الحصة الأكبر من سوق التمويل المستدام في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مدفوعةً بالتوسع الحضري السريع، وتزايد اهتمام المستثمرين، والطلب المتزايد على حلول السندات الخضراء والاجتماعية. ويدعم نمو الطبقة المتوسطة في البلاد، والتركيز على التنمية المستدامة، اعتماد أدوات مالية متقدمة. كما تُعزز القدرات المالية المحلية القوية والأسعار التنافسية إمكانية الوصول إلى السوق.

حصة سوق التمويل المستدام

وتقود صناعة التمويل المستدام في المقام الأول شركات راسخة، بما في ذلك:

• شركة بلاك روك (الولايات المتحدة)
• ريفينيتيف (الولايات المتحدة)
• شركاء المعرفة أكويتي (الولايات المتحدة)
• شركة نومورا القابضة (اليابان)
• شركة أسبيريشن بارتنرز (الولايات المتحدة)
• بنك أمريكا (الولايات المتحدة)
• بي إن بي باريبا (فرنسا)
• جولدمان ساكس (الولايات المتحدة)
• مجموعة HSBC (المملكة المتحدة)
• KPMG الدولية (هولندا)
• القطب الجنوبي (سويسرا)
• دويتشه بنك إيه جي (ألمانيا)
• شركة سترايب (الولايات المتحدة)
• شركة تريد إيرث المحدودة (المملكة المتحدة)
• بنك تريودوس المملكة المتحدة المحدود (المملكة المتحدة)
• يو بي إس (سويسرا)
• بنك ستارلينج (المملكة المتحدة)
• Clarity AI (الولايات المتحدة)

ما هي التطورات الأخيرة في سوق التمويل المستدام العالمي؟

• في أغسطس 2025، استحوذت شركة ISS Sustainability Solutions، وهي الذراع الاستثماري المستدام لشركة ISS STOXX، على شركة Sust Global، وهي شركة مزودة لبيانات مخاطر المناخ الجغرافية المكانية المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تُبرز هذه الخطوة الاستراتيجية الأهمية المتزايدة لتحليلات البيانات المتقدمة في مجال التمويل المستدام، حيث يسعى المستثمرون بشكل متزايد إلى أدوات دقيقة لتقييم وإدارة المخاطر المتعلقة بالمناخ. تدمج منصة Sust Global الخاصة بيانات الأقمار الصناعية وتقنيات التعلم الآلي لتقديم رؤى عالية الدقة حول المخاطر المناخية المادية. يُمكّن هذا الاستحواذ ISS من تعزيز قدراتها في رسم خرائط المخاطر على مستوى الأصول وتوسيع نطاق عروضها للعملاء المؤسسيين حول العالم.
• في يوليو 2025، أعلنت مجموعة ميزوهو المالية، وهي شركة رائدة في مجال الخدمات المصرفية والمالية ومقرها طوكيو، عن استحواذها على أوغوستا وشركاه، وهو بنك استثماري بريطاني متخصص في الطاقة المتجددة والتحول في مجال الطاقة. تُعزز هذه الخطوة الاستراتيجية منصة ميزوهو الاستشارية لعمليات الدمج والاستحواذ، وتُعزز خبرتها في مجال التمويل المستدام. ستحتفظ أوغوستا بعلامتها التجارية وريادتها، حيث تعمل كذراع ميزوهو الاستشارية في مجال الطاقة المتجددة في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. يعكس هذا الاستحواذ توجهًا أوسع نطاقًا للمؤسسات المالية التقليدية نحو الاستحواذ على شركات متخصصة لتوسيع قدراتها وحصتها السوقية في قطاع التحول في مجال الطاقة سريع النمو.
• في يونيو 2024، حققت أستراليا إنجازًا تاريخيًا بإصدار أول سنداتها السيادية الخضراء بقيمة 7 مليارات دولار أمريكي، لتصبح بذلك أول دولة تُصدرها بهذا الحجم. وقد استقطبت السندات عروضًا من 105 مؤسسات استثمارية عالمية، مما يؤكد الثقة الدولية القوية باستراتيجية أستراليا المناخية. ستدعم الأموال المُجمعة مشاريع مثل مراكز الهيدروجين الأخضر، والنقل النظيف، والبطاريات المجتمعية، والحفاظ على التنوع البيولوجي. تُمثل هذه المبادرة إنجازًا بارزًا في مجال التمويل المستدام، مما يعزز التزام أستراليا بتحقيق انبعاثات صفرية صافية بحلول عام 2050، ويتماشى مع أهداف الأمم المتحدة للتنمية المستدامة.
• في مارس 2024، وسّع صندوق أهداف التنمية المستدامة المشترك، الذي تستضيفه الأمم المتحدة، نطاق برامجه بشكل ملحوظ، ليصل إلى زيادة قدرها 160% عن العام السابق. تعكس هذه الزيادة الكبيرة في رأس المال التزامًا متزايدًا من الشركاء الدوليين بتجميع الموارد من أجل التنمية المستدامة العالمية. يدعم اتساع نطاق الصندوق المبادرات التحويلية في مجالات الوصول الرقمي، ونظم الغذاء، والتحول في مجال الطاقة، مستفيدًا من ذلك أكثر من 10 ملايين شخص في عام 2024 وحده. ومن خلال حشد التمويل العام والخاص، يواصل صندوق أهداف التنمية المستدامة المشترك لعب دور محوري في تسريع التقدم نحو تحقيق خطة عام 2030 وتحقيق الأثر المنشود.
• في فبراير 2024، أعلنت اليابان عن إصدار أول سندات سيادية للتحول المناخي، لتصبح بذلك أول دولة تُطلق هذا المنتج المبتكر للدين. تبلغ قيمة هذه السندات 1.6 تريليون ين ياباني (حوالي 11 مليار دولار أمريكي)، وتهدف إلى تمويل جهود اليابان في مجال إزالة الكربون في إطار استراتيجيتها للتحول الأخضر. وستُستخدم العائدات لدعم مشاريع في قطاعات مثل الهيدروجين والأمونيا ومفاعلات الجيل التالي وتقنيات كفاءة الطاقة. تعكس هذه المبادرة التزام اليابان بالانتقال التدريجي والشامل من الممارسات عالية الانبعاثات إلى البدائل المستدامة، وتُبرز الدور المتنامي للتمويل السيادي في دفع عجلة العمل المناخي.

SKU-70519