全球永續金融市場規模、份額和趨勢分析報告—產業概覽和 2032 年預測

永續金融市場規模

• 2024 年全球永續金融市場規模為54.9 億美元 ，預計 到 2032 年將達到 241.7 億美元，預測期內 複合年增長率為 20.36%。
• 市場成長主要受到對環境和社會責任投資需求的不斷增長、對氣候變遷認識的提高以及促進永續發展的政府支持政策的推動
• 投資者對 ESG（環境、社會和治理）標準的興趣日益濃厚，以及企業越來越多地採用永續金融解決方案，進一步推動了機構和零售投資管道的市場擴張

永續金融市場分析

• 由於投資者和企業在監管壓力和消費者對道德投資選擇的需求的推動下優先考慮永續性，永續金融市場正在經歷強勁成長
• 機構投資者和散戶投資者的興趣日益濃厚，鼓勵金融機構創新永續投資產品，例如綠色債券和以 ESG 為重點的股票基金
• 北美在永續金融市場佔據主導地位，2024 年的收入份額最高，為 36.4%，這得益於完善的金融生態系統、嚴格的 ESG 法規以及投資者對永續投資機會的高度認識
• 預計亞太地區將成為預測期內成長最快的地區，這得益於快速的經濟成長、中國和印度等新興市場越來越多地採用永續實踐，以及政府對綠色融資的支持舉措
• 2024年，固定收益板塊佔據了最大的市場收入份額，達58.2%，這得益於綠色債券和社會債券發行量的不斷增長。這些債券提供穩定的回報，並符合環境和社會目標。固定收益工具因其較低的風險特徵以及為再生能源和基礎設施開發等大型永續專案提供資金的能力而受到機構投資者的青睞。

報告範圍和永續金融市場細分

永續金融市場趨勢

人工智慧與大數據分析的融合日益加深

• 全球永續金融市場正經歷人工智慧 (AI) 與大數據分析融合的重要趨勢
• 這些技術實現了先進的數據處理和分析，為投資績效、環境影響和社會治理指標提供了更深入的見解。
• 人工智慧驅動的永續金融平台允許主動決策，在影響投資組合表現之前識別高影響力的投資機會和潛在風險
• 例如，一些金融機構正在開發人工智慧驅動的工具，分析 ESG（環境、社會和治理）數據，以根據即時市場和永續趨勢客製化投資策略或優化綠色債券配置
• 這一趨勢增強了永續金融工具的價值主張，使其對機構投資者、資產管理者和個人利害關係人更具吸引力
• 人工智慧演算法可以評估各種 ESG 因素，包括碳足跡、勞工實踐和治理結構，以確保與永續發展目標保持一致

永續金融市場動態

司機

對永續投資和監管支援的需求不斷增長

• 投資者對綠色債券和社會債券等永續金融產品的需求不斷增長，是全球永續金融市場的主要驅動力
• 永續金融透過整合 ESG 因素來增強投資組合的韌性，並透過對再生能源、永續交通和道德治理的投資提供長期價值
• 政府法規和國際框架，尤其是在占主導地位的北美地區，正在加速採用永續金融實踐
• 數位平台和區塊鏈技術的普及進一步促進了交易流程的透明和高效，支持了綠色和混合永續性債券的成長
• 金融機構越來越多地將永續融資選項納入其產品中，以滿足投資者的期望並與全球永續發展目標保持一致

克制/挑戰

實施成本高昂，資料透明度問題

• 開發永續金融框架（包括 ESG 數據整合和合規系統）所需的大量初始投資可能是一個重大障礙，尤其是在新興市場
• 將永續金融原則融入現有投資組合可能非常複雜且耗費資源
• 數據透明度和可靠性問題構成重大挑戰。永續金融依賴準確的ESG數據，這引發了潛在的「漂綠」行為、數據不一致以及遵守不同全球標準等問題。
• 不同地區（尤其是在快速成長的亞太市場）的監管格局分散，使國際投資者和金融機構的運作變得複雜
• 這些因素可能會阻礙潛在投資者並限制市場擴張，特別是在對永續金融認識有限或成本敏感性受到嚴重關注的地區。

永續金融市場範圍

市場根據投資類型、交易類型和行業垂直細分。

• 按投資類型

根據投資類型，全球永續金融市場可細分為股票、固定收益和混合配置。固定收益板塊在2024年佔據了最大的市場收入份額，達58.2%，這得益於綠色債券和社會債券發行量的增加，這些債券提供穩定的回報，並符合環境和社會目標。固定收益工具因其較低的風險狀況以及為再生能源和基礎設施開發等大型永續項目提供資金的能力而受到機構投資者的青睞。其標準化的結構和透明度進一步增強了其對規避風險投資者的吸引力。

預計股票投資領域將在2025年至2032年期間實現最快成長，這得益於投資者對環境、社會和治理 (ESG) 表現優異的公司日益增長的興趣。股票投資允許直接參與永續業務，提供更高的潛在回報，並支持清潔技術和永續實踐的創新。人們對氣候風險的認識不斷提高，以及投資者轉向以 ESG 為重點的投資組合，正在推動對基於股票的可持續金融解決方案的需求。

• 按交易類型

根據交易類型，全球永續金融市場可分為綠色債券、社會債券和混合永續性債券。綠色債券在2024年佔據主導地位，收入份額最高，這得益於其廣泛應用於再生能源、能源效率和永續基礎設施等環境友善專案的融資。綠色債券受益於強有力的監管支持、《綠色債券原則》等清晰的框架，以及尋求可衡量環境影響的機構投資者日益增長的需求。

隨著發行人越來越多地將環境和社會目標融入單一工具，混合永續債券市場預計將在2025年至2032年期間實現最快的複合年增長率。這些債券透過應對氣候變遷和社會包容等多項永續發展挑戰，同時提供靈活的資金配置，吸引了更廣泛的投資者群體。混合融資模式的興起以及投資者對多元化ESG成果日益增長的需求，是該市場快速成長的關鍵驅動力。

• 按行業垂直

根據行業垂直劃分，全球永續金融市場細分為公用事業、運輸和物流、化學品、食品和飲料以及政府部門。公用事業部門在2024年佔了最大的收入份額，這得益於對太陽能、風能和水力發電等再生能源項目的大量投資。該部門在實現淨零目標方面發揮關鍵作用，加上政府的支持性政策和激勵措施，使其成為永續金融的基石。

預計2025年至2032年，運輸和物流領域將以最快的速度成長，這得益於全球脫碳的推動以及電動車和綠色航運等永續運輸解決方案的採用。對低碳基礎設施、永續供應鏈和創新物流技術的投資正在加速該領域的成長。消費者對環保產品的需求不斷增長以及嚴格的排放法規進一步增強了該領域對永續融資的需求。

永續金融市場區域分析

• 北美在永續金融市場佔據主導地位，2024 年的收入份額最高，為 36.4%，這得益於完善的金融生態系統、嚴格的 ESG 法規以及投資者對永續投資機會的高度認識
• 永續投資的趨勢以及日益增多的監管規定，進一步促進了ESG報告的透明度，進一步推動了市場擴張。金融機構不斷發行的綠色債券和社會債券，補充了零售投資的成長，從而建立了多元化的永續金融產品生態系統。

美國永續金融市場洞察

2024年，美國永續金融市場佔據北美地區最高收入份額，達83.5%，這得益於市場對綠色債券和永續產業股權投資的強勁需求。以ESG為重點的投資組合趨勢以及對永續金融標準日益增強的監管支持，進一步加速了市場成長。永續金融與企業和政府融資策略的整合，有助於打造蓬勃發展的市場生態系統。

歐洲永續金融市場洞察

預計歐洲永續金融市場將迎來顯著成長，這得益於監管機構對環境、社會和治理 (ESG) 合規性和永續發展的重視。投資者尋求符合氣候目標且能提供穩定回報的金融工具。綠色債券和社會債券的新發行以及永續股權投資的成長尤為突出，德國和法國等國家由於日益增長的環境問題和城市基礎設施需求，對永續金融的投資需求顯著增長。

英國永續金融市場洞察

受城市和郊區金融中心對綠色債券和社會債券需求的推動，英國永續金融市場預計將快速成長。人們對符合ESG標準的投資興趣日益濃厚，以及人們對緩解氣候風險益處的認識不斷提高，這些因素推動了永續金融的採用。英國永續金融框架等不斷發展的法規影響著投資者的選擇，使其在回報與合規之間取得平衡。

德國永續金融市場洞察

由於德國發達的金融業以及投資者對ESG整合和能源效率的高度關注，德國永續金融預計將迎來快速成長。德國投資者更青睞技術先進的金融工具，例如綠色債券，這些工具能夠支持再生能源並有助於降低碳排放。永續金融與企業和政府融資的整合，有助於市場持續成長。

亞太永續金融市場洞察

預計亞太地區將迎來最快的成長速度，這得益於中國、印度和日本等國金融市場的擴張和可支配收入的提高。人們對環境、社會和治理 (ESG) 原則、氣候風險緩解和永續發展的認識不斷提高，也刺激了需求。政府推動綠色融資和永續基礎設施建設的舉措進一步鼓勵了先進金融工具的採用。

日本永續金融市場洞察

日本永續金融市場預計將迎來快速成長，原因是投資者強烈偏好高品質、符合ESG標準的金融工具，這些工具能夠增強投資組合的可持續性和韌性。大型金融機構的入駐以及綠色債券在政府和企業融資中的整合加速了市場滲透。市場對永續股權投資的興趣日益濃厚，也促進了市場的成長。

中國永續金融市場洞察

中國佔據亞太永續金融市場最大份額，這得益於快速城鎮化、投資者興趣不斷增長以及對綠色和社會債券解決方案日益增長的需求。中國不斷壯大的中產階級和對永續發展的重視，支持了先進金融工具的採用。強大的國內融資能力和具有競爭力的定價增強了市場准入。

永續金融市場佔有率

永續金融業主要由知名公司主導，包括：

• 貝萊德公司（美國）
• Refinitiv（美國）
• Acuity Knowledge Partners（美國）
• 野村控股公司（日本）
• Aspiration Partners, Inc.（美國）
• 美國銀行（美國）
• 法國巴黎銀行（法國）
• 高盛（美）
• 匯豐集團（英國）
• 畢馬威國際（荷蘭）
• 南極（瑞士）
• 德意志銀行（德國）
• Stripe, Inc.（美國）
• Tred Earth Limited（英國）
• Triodos Bank UK Ltd.（英國）
• 瑞銀（瑞士）
• Starling Bank（英國）
• Clarity AI（美國）

全球永續金融市場的最新發展是什麼？

• 2025年8月，ISS STOXX旗下永續投資部門ISS Sustainability Solutions收購了地理空間人工智慧驅動的氣候風險資料供應商Sust Global。隨著投資者日益尋求精準的工具來評估和管理氣候相關風險，這項策略舉措凸顯了高階數據分析在永續金融中日益增長的重要性。 Sust Global的專有平台整合了衛星資料和機器學習，可提供對物理氣候災害的高解析度洞察。此次收購使ISS能夠增強其資產級風險映射能力，並擴展其面向全球機構客戶的服務範圍。
• 2025年7月，總部位於東京的領先銀行和金融服務公司瑞穗金融集團宣布收購總部位於英國、專注於再生能源和能源轉型的投資銀行Augusta & Co。這項策略性舉措將增強瑞穗的併購諮詢平台，並深化其在永續金融領域的專業知識。 Augusta將保留其品牌和領導地位，並作為瑞穗在歐洲、中東和非洲地區的再生能源諮詢部門運作。此次收購反映了傳統金融機構收購利基公司以擴大其在快速成長的能源轉型領域的能力和市場份額的普遍趨勢。
• 2024年6月，澳洲發行了首筆70億美元的主權綠色債券，創造了歷史，成為第一個發行如此規模債券的國家。該債券吸引了105家全球投資者機構的競標，彰顯了國際社會對澳洲氣候戰略的堅定信心。所籌集的資金將用於支持綠色氫能樞紐、清潔交通、社區電池和生物多樣性保護等項目。這項措施標誌著永續金融領域的重要里程碑，強化了澳洲在2050年實現淨零排放的承諾，並與聯合國永續發展目標保持一致。
• 2024年3月，聯合國主辦的永續發展目標聯合基金大幅擴大了其專案規模，比前一年增長了160%。資金的激增反映了國際合作夥伴日益增強的凝聚資源、促進全球永續發展的決心。該基金的擴大覆蓋範圍支持數位接取、糧食體系和能源轉型等領域的變革性舉措，僅在2024年就將惠及超過1,000萬人。透過調動公共和私人資金，永續發展目標聯合基金將繼續在加速實現2030年議程和在最關鍵領域產生影響方面發揮關鍵作用。
• 2024年2月，日本宣布發行首批主權氣候轉型債券，成為第一個發行此類創新債務產品的國家。該債券價值1.6兆日圓（約110億美元），旨在為日本綠色轉型（GX）策略下的脫碳工作提供資金。債券收益將用於支持氫能、氨能、下一代反應器和節能技術等領域的項目。這項措施體現了日本致力於分階段、包容性地從高排放實踐向永續替代能源轉型的承諾，並凸顯了主權金融在推動氣候行動方面日益增強的作用。

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