تقرير تحليل الحجم والحصة والاتجاهات - استعراض عام للصناعة وتوقعات إلى عام 2033

أحدأولاً - مقدمة

قيمة سوق الاستثمار كانتمبلغ قدره 10201 من دولارات الولايات المتحدة في عام 2025ومن المتوقع أن يتم ذلك393.16 3« النامية فيالنسبة المئوية للفئة المئوية لنسبة 18,37 في المائة من 2026 إلى 2033● يشهد السوق نمواً مطرداً مدفوعاً بزيادة تركيز المستثمرين على استراتيجيات الاستثمار المتوائمة البيئية والاجتماعية والإدارية، وزيادة الطلب على المنتجات المالية المستدامة، وتزايد المشاركة المؤسسية في التوزيع المسؤول لرأس المال.

إن التركيز العالمي المتزايد على القدرة على التكيف مع المناخ، والإدماج الاجتماعي، والتنمية الاقتصادية المستدامة، إلى جانب الأطر التنظيمية المتطورة، يشجع المستثمرين على تخصيص رأس المال للمشاريع والمشاريع التي تحقق نتائج إيجابية قابلة للقياس. ويتزايد اعتماد الحلول الاستثمارية في مجالات الطاقة المتجددة، والإسكان الميسور التكلفة، وإمكانية الوصول إلى الرعاية الصحية، والإدماج المالي، والبنية الأساسية المستدامة لتوليد عائدات مالية طويلة الأجل إلى جانب الفوائد الاجتماعية والبيئية. والواقع أن زيادة توافر الأموال المركزة على التأثير، والسندات الخضراء، ومنتجات الاستثمار المرتبطة ببنود الاقتصاد الأخضر، تعمل على زيادة تسريع نمو الأسواق على المستوى العالمي.

اتجاهات السوق الرئيسية ودقات النظر

• هيمنت أمريكا الشمالية على سوق التأثير الاستثماري الذي بلغت حصة أكبر حصة من الإيرادات 37.86 في المائة في عام 2025، بدعم من المشاركة المؤسسية القوية، وممارسات التكامل المتقدمة في إطار مجموعة بلدان مجموعة بلدان شرق أفريقيا، وزيادة اعتماد استراتيجيات الاستثمار المستدام في جميع صناديق المعاشات التقاعدية، ومديري الأصول، وشركات التأمين
• وقد قاد قطاع المستثمرين المؤسسيين السوق بحصة بلغت 72.4 في المائة في عام 2025، مدفوعة بمخصصات كبيرة من صناديق المعاشات التقاعدية وصناديق الثروة السيادية وشركات التأمين التي تدمج ولايات مجموعة شركات التأمين
• ومن المتوقع أن تكون منطقة آسيا والمحيط الهادئ أسرع المناطق نمواً بمعدل نمو مرتفع قدره 9.2 في المائة من عام 2026 إلى عام 2033، وأن يغذيها التنمية الاقتصادية السريعة، وزيادة الوعي بالتمويل المستدام، وزيادة الدعم الحكومي لمبادرات الاستثمار الأخضر
• والمستثمرون في تجارة التجزئة هم أسرع أنواع المستثمرين نمواً، ومن المتوقع أن يسجلوا سجلاً لصافي الاستثمار البالغ 16.1 في المائة في الفترة من 2026 إلى 2033، مدعومين بزيادة الوعي بالاستثمار المستدام وزيادة فرص الوصول إلى منصات الاستثمار الرقمي.
• وسيطر قطاع الأسهم على فئة فئات الأصول بحصة من الإيرادات قدرها 48.83 في المائة في عام 2025، وقاد ذلك ارتفاع الطلب على التعرض المباشر للشركات ذات الأثر الكبير عبر قطاعات الطاقة المتجددة والزراعة المستدامة والمشاريع الاجتماعية.
• استأثرت الأصول المتعددة الأصول بـ 41.8 في المائة من السوق في عام 2025، وفضلتها زيادة تفضيل المستثمرين لحافظات الأوراق المالية المتنوعة التي توازن العائدات المالية بنتائج بيئية واجتماعية قابلة للقياس
• وقطاع الصناديق التحوطية هو فئة العروض الأسرع نموا، حيث يبلغ معدل نمو الإيرادات الإجمالية الصافية 15.2 في المائة في الفترة من 2026 إلى 2033، مدفوعا بتزايد الرغبة في استراتيجيات التأثير المتنوعة والاستثمارات المرتبطة باستدامة العائد الأعلى

سوق الحجم و توقّر

• قيمة السوق العالمية (2025): قيمة السوق العالمية
• قيمة السوق المتوقعة (2033): 393.16 مليار
• (2026-2033): 18.37 في المائة
• المنطقة الرائدة في عام 2025: أمريكا الشمالية
• المنطقة: آسيا والمحيط الهادئ

هذا التقرير الاستثمارالتكون

اتجاهات الاستثمار في

الاتجاه: زيادة مجموعة تدابير الاستدراج وقياس الأثر

ويعمل المستثمرون على نحو متزايد على إدماج أطر تقييم الآثار البيئية والأمنية الخاصة والقابلة للقياس في استراتيجيات الحافظة الرامية إلى تحسين الشفافية والمساءلة والأداء الطويل الأجل في مجال الاستدامة. وتعمل المؤسسات المالية ومديري الأصول على توسيع نطاق استخدام معايير الإبلاغ عن الأثر مثل نظام IRIS+ التابع للشبكة العالمية للاستثمار، وإطار الأمم المتحدة لأهداف التنمية المستدامة لتقييم نتائج الاستثمار. ويتسارع الطلب المتزايد على الكشف الموحد عن الاستدامة واتخاذ القرارات الاستثمارية المستندة إلى البيانات من أجل التعجيل باعتماد هذه المعايير عبر مجموعات المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين بالتجزئة.

وقد وسعت شركات مثل شركة بلاك روك من نطاق مجموعة الأدوات الإلكترونية وأثرت على قدرات التحليل في جميع حوافظ الاستثمار، في حين أفادت الشبكة العالمية للاستثمار في الأثر بأن سوق الاستثمار في مجال الأثر تجاوزت 1.5 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة في عام 2024، مما يعكس تزايد الاعتماد العالمي لاستراتيجيات استثمارية تركز على الأثر القابل للقياس.

البلدان التي

محرك السوق الرئيسي:

إن المشاركة المتزايدة من جانب صناديق المعاشات التقاعدية وصناديق الثروة السيادية وشركات التأمين ومديري الأصول في التمويل المستدام تدفع النمو إلى حد كبير في أسواق الاستثمار المؤثرة. ويتجه المستثمرون المؤسسيون بشكل متزايد إلى تخصيص رأس المال نحو مشاريع الطاقة المتجددة، والإسكان الميسور التكلفة، وإمكانية الوصول إلى الرعاية الصحية، والانتقال إلى المناخ، لمواءمة حافظات الأوراق المالية مع مجموعة تدابير الحماية البيئية الطويلة الأجل والالتزامات الصافية بالصفر. إن الضغوط التنظيمية، وتوقعات أصحاب المصلحة، والوعي المتزايد بشأن المخاطر المالية المرتبطة بالمناخ، تعمل على زيادة تسريع الطلب المؤسسي على منتجات الاستثمار المسؤولة.

وتعمل شركات كبرى مثل شركة غولدمان ساكس لإدارة الأصول، ومديري الاستثمار في شركة أكسا، وشركة بلاك روك بنشاط على توسيع نطاق عروض الاستثمار المستدامة التي تركز على التأثير، في حين أفادت مبادئ منظمة الاستثمار المسؤول بأن الموقعين يمثلون أكثر من 120 تريليون دولار من دولارات الولايات المتحدة في الأصول الخاضعة للإدارة العالمية في عام 2025.

القيود الرئيسية/التحدي الرئيسي: عدم وجود مقاييس قياس الأثر الموحد

ويتمثل أحد التحديات الرئيسية في سوق الاستثمار في عدم وجود معايير مقبولة عالمياً لقياس ومقارنة نتائج الاستثمار الاجتماعي والبيئي في جميع فئات الأصول والمناطق. وكثيراً ما يواجه المستثمرون صعوبات في تقييم الأداء الفعلي للأثر بسبب عدم اتساق منهجيات الإبلاغ، وتجزؤ مصادر بيانات فريق الخبراء الاستشاري، وتفاوت متطلبات الكشف فيما بين المنظمات. ويؤدي عدم وجود أطر منسقة لقياس الأثر إلى نشوء شواغل تتعلق بالشفافية ويحد من إمكانية المقارنة بين المنتجات الاستثمارية، لا سيما عبر الأسواق الخاصة والاقتصادات الناشئة.

وتُبرز الجهود الجارية التي تبذلها منظمات مثل المجلس الدولي لمعايير الاستدامة ومبادرة الإبلاغ العالمية لإنشاء أطر موحدة للكشف عن المعلومات في إطار مجموعة المعايير المحاسبية الدولية، التعقيد والتحديات التنظيمية المرتبطة بتحقيق الاتساق في ممارسات الإبلاغ عن الاستثمار ذي الأثر العالمي.

الفرص السوقية الأساسية: توسيع تمويل المناخ

إن التوسع السريع في مبادرات تمويل المناخ يخلق فرصاً كبيرة للنمو من أجل التأثير على سوق الاستثمار. فزيادة الاستثمارات في الطاقة المتجددة، وتكنولوجيات الحد من الكربون، والبنية التحتية الخضراء، ومشاريع القدرة على التكيف مع تغير المناخ تجتذب تدفقات قوية من رأس المال المؤسسي والخاص على الصعيد العالمي. وتعمل الحكومات والمؤسسات المالية على توسيع برامج السندات الخضراء، والتمويل المرتبط بالاستدامة، وهياكل التمويل المختلطة لدعم أهداف التحول المناخي وأهداف التنمية المستدامة.

وتقوم منظمات مثل إدارة الاستثمار في تريودوس وتمويل مؤسسة بلو أورتشارد بزيادة الاستثمارات بنشاط في الصناديق ذات الأثر التي تركز على المناخ، في حين قدرت مبادرة السياسات المناخية أن تدفقات التمويل العالمي في مجال المناخ تجاوزت 1.3 تريليون دولار من دولارات الولايات المتحدة في عام 2024، مما يعكس إمكانات قوية للنمو الطويل الأجل من أجل إيجاد حلول استثمارية موجهة نحو تغير المناخ.

آند

ويقسم أثر سوق الاستثمار إلى فئات على أساس فئات الأصول والعروض وأسلوب الاستثمار ونوع المستثمر.

• حسب صنف الأصول

وعلى أساس فئة الأصول، تُقسم سوق الاستثمار في التأثير إلى أسهم، ودخل ثابت، وأصول متعددة، وبدائل. وكان قطاع الأصول المتعددة يهيمن على السوق بأكبر حصة بلغت 41.8% في عام 2025، مدفوعاً بزيادة تفضيل المستثمرين للحافظات المتنوعة التي توازن العائدات المالية بنتائج بيئية واجتماعية قابلة للقياس. فالاستراتيجيات المتعددة الأصول تمكن المستثمرين من توزيع رأس المال على الأسهم، والدخل الثابت، والاستثمارات البديلة في إطار هيكل واحد للحافظة، وتحسين إدارة المخاطر والاستقرار الطويل الأجل. ويحبذ المستثمرون المؤسسيون هذه الحلول بشكل متزايد لتحقيق أهداف أوسع نطاقاً للاستدامة مع الحد من التعرض للتقلبات السوقية. ويؤدي الطلب المتزايد على استراتيجيات توزيع الأصول المرنة المتوافقة مع الإدارة السليمة بيئياً والولايات التي تركز على التأثير إلى زيادة تسريع عملية الاعتماد في صناديق المعاشات التقاعدية وصناديق الثروة السيادية وشركات الاستثمار الخاصة.

ومن المتوقع أن يسجل الجزء الخاص بالبدائل أسرع معدلات النمو في إطار سجل الأرصدة الدائنة الإجمالية بنسبة 14.6 في المائة في الفترة من 2026 إلى 2033، مدعوماً بارتفاع الطلب على الأسهم الخاصة، ورأس المال الاستثماري، واستثمارات الأصول الحقيقية المتوائمة مع أهداف الاستدامة. والواقع أن زيادة المشاركة في البنية الأساسية التي تركز على المناخ وصناديق الأثر الاجتماعي تعمل على التعجيل بنشر رأس المال في أصول بديلة. والواقع أن الفرص المحدودة المتاحة في الأسواق العامة للمشاريع ذات الأثر الكبير تدفع المستثمرين نحو الأسواق الخاصة. والنمو القوي في هياكل التمويل المختلط والصناديق ذات الأثر المواضيعي يزيد من تعزيز التوسع في مختلف أنحاء هذا القطاع.

• بسبب العرض

وعلى أساس العروض المقدمة، تُقسم سوق الاستثمار في الأثر إلى أسهم، وصناديق سندات، وصناديق ائتمانات الأوراق المالية/المؤشرات، وصناديق التحوط. وكان قطاع الأسهم يهيمن على السوق بحصة بلغت 48.83% في عام 2025، مدفوعاً بارتفاع الطلب على التعرض المباشر للشركات ذات الأثر المرتفع في قطاعات الطاقة المتجددة، والزراعة المستدامة، والمؤسسات الاجتماعية. ويفضل المستثمرون عروض الأسهم بسبب التأثير القوي على الحوكمة واتجاه التأثير. وتؤدي زيادة إطلاق مديري الأصول العالمية لصندوق الأسهم المرتبط بالإدارة البيئية إلى المزيد من تعزيز الاعتماد. ولا يزال توسيع الولايات المؤسسية لتوزيع الأسهم المستدامة يعزز هيمنة القطاعات.

ومن المتوقع أن يسجل قطاع صناديق الهادج أسرع معدلات النمو في إطار سجل غ.ج.أ بنسبة 15.2 في المائة في الفترة من 2026 إلى 2033، مدعوماً بتزايد الرغبة في استراتيجيات التأثير المتنوعة والاستثمارات المرتبطة باستدامة العائد الأعلى.ويتسارع وتيرة التدفقات إلى الداخل من خلال التوسع في الصناديق التحوطية ذات الأثر الخاص التي تستهدف التحول المناخي والبنية الأساسية الاجتماعية.ويتزايد اجتذاب المستثمرين إلى الولايات المرنة التي تجمع بين الأداء المالي ونتائج الأثر القابلة للقياس.وتزايد التطور في معايير الإبلاغ عن الأثر يزيد من تحسين ثقة المستثمرين ويحفز التوسع السريع في القطاع.

• بواسطة استثمار أسلوب

وعلى أساس أسلوب الاستثمار، تُقسم سوق الاستثمار في التأثير إلى استراتيجيات إيجابية وسلبية. وكان القطاع النشط يهيمن على السوق بحصة بلغت 39.2% في عام 2025، مدفوعة بالحاجة إلى إدارة الحافظات على نحو عملي لضمان تحقيق نتائج بيئية واجتماعية قابلة للقياس. ويؤدي المديرون الناشطون دوراً حاسماً في الفرز، والمشاركة، وتتبع الأثر عبر شركات الحافظات. ويفضل المستثمرون المؤسسيون استراتيجيات نشطة بسبب زيادة السيطرة على تكامل مجموعة تدابير الحماية البيئية والعائدات المعدلة حسب المخاطر. ويؤدي الرصد المستمر واختيار الاستثمار المواضيعي إلى زيادة تعزيز قيادة القطاع.

ومن المتوقع أن يسجل القطاع الانجابي أسرع نمو في معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي البالغ 13.9 في المائة من عام 2026 إلى عام 2033، مدفوعاً بارتفاع الطلب على المنتجات الاستثمارية المنخفضة التكلفة والقائمة على المؤشرات والمنتجات الاستثمارية التي تركز على الاستدامة. والواقع أن التوسع في الصناديق الاستئمانية البيئية وصناديق المؤشرات التي تركز على التأثير يجعل الاستثمار المستدام أكثر قدرة على الوصول إلى المستثمرين بالتجزئة. وتؤدي زيادة التوحيد القياسي لمؤشرات النمو الاقتصادي إلى تحسين الشفافية وقابلية التوسيع. وتؤدي التدفقات القوية إلى الصناديق المستدامة السلبية إلى تسريع وتيرة الاعتماد عبر الأسواق العالمية.

• مُحَمَّل

وعلى أساس نوع المستثمر، تُقسم سوق الاستثمار في الأثر إلى مستثمرين مؤسسيين ومستثمرين في تجارة التجزئة. وسيطر قطاع المستثمرين المؤسسيين على السوق بحصة بلغت 72.4% في عام 2025، مدفوعة بمخصصات واسعة النطاق من صناديق المعاشات التقاعدية، وصناديق الثروة السيادية، وشركات التأمين التي تدمج ولايات فريق خبراء الاقتصاد. ويمنح هؤلاء المستثمرون الأولوية لخلق قيمة طويلة الأجل تتماشى مع متطلبات الاستدامة والامتثال التنظيمي. ويزيد الضغط المتزايد من جانب أصحاب المصلحة للكشف عن الأداء من تعزيز المشاركة المؤسسية. وتكفل القدرة القوية على نشر رأس المال استمرار هيمنة هذا القطاع.

ومن المتوقع أن يسجل قطاع مستثمري التجزئة أسرع نمو عند معدل نمو إجمالي إجمالي قدره 16.1 في المائة في الفترة من 2026 إلى 2033، مدعوماً بزيادة الوعي بالاستثمار المستدام وزيادة فرص الوصول إلى منصات الاستثمار الرقمي. ومن شأن نمو الصناديق المشتركة التي تركز على الاستثمار في قطاع الصناعات الاستخراجية والخدمات الاستشارية الآلية أن يساعد على توسيع نطاق المشاركة بين فرادى المستثمرين. وتؤدي ديمغرافيات الشباب بشكل متزايد إلى إعطاء الأولوية للاستثمار القائم على القيم والمتوافق مع الأهداف البيئية والاجتماعية. كما أن توسيع نطاق محو الأمية المالية ومنتجات الاستثمار المبسطة إلى زيادة تسريع عملية اعتماد التجزئة.

أولاً-

لقد سيطرت أميركا الشمالية على سوق الاستثمار في التأثير واستأثرت بأكبر حصة من الإيرادات بلغت 37.866% في عام 2025، مدفوعة بالمشاركة المؤسسية القوية، وممارسات التكامل المتقدمة في إطار مجموعة دول جنوب شرق آسيا، وزيادة اعتماد استراتيجيات الاستثمار المستدام في مختلف صناديق المعاشات التقاعدية، ومديري الأصول، وشركات التأمين. وتستفيد المنطقة من نظام إيكولوجي مالي متطور للغاية، ودعم تنظيمي قوي للاستثمار المسؤول، وزيادة الطلب على نتائج الأثر البيئي والاجتماعي القابلة للقياس. ويتزايد توجيه المستثمرين لرأس المال نحو الطاقة المتجددة، وإمكانية الوصول إلى الرعاية الصحية، والإسكان الميسور التكلفة، ومشاريع القدرة على التكيف مع العائدات المالية مع أهداف الاستدامة. فضلاً عن ذلك فإن وجود شركات استثمارية رائدة الأثر، وأطر إبلاغ راسخة في مجموعة خبراء الاقتصاد الأوروبي، ونشاط حملة الأسهم المتنامية ما زال يعمل على تعزيز مركز القيادة في أميركا الشمالية في السوق العالمية.

تأثير الولايات المتحدة الأمريكية على الاستثمار في الأسواق

الواقع أن سوق الاستثمار في التأثير في الولايات المتحدة تشهد نمواً قوياً مدفوعاً بارتفاع الطلب المؤسسي على حافظات متوائمة مع مجموعة تدابير الحماية البيئية، وزيادة استراتيجيات الاستثمار التي تركز على المناخ، والتوسع السريع لمبادرات التمويل المستدام عبر الصناعات. ويستثمر مديرو الأصول وصناديق المعاشات التقاعدية بشكل كبير في الطاقة النظيفة، والبنية الأساسية الاجتماعية، والمؤسسات التي تركز على التنوع من أجل تحقيق أهداف خلق القيمة الطويلة الأجل والامتثال التنظيمي. والواقع أن أسواق رأس المال المتقدمة في البلاد والوجود القوي لشركات الاستثمار العالمية تمكن من نشر المنتجات المالية المركزة على التأثير على نطاق واسع. وبالإضافة إلى ذلك، فإن زيادة تبني استراتيجيات إشراك أصحاب الأسهم في مجال السياسات البيئية والتنمية القائمة على البيانات من شأنه أن يزيد من تسارع توسع السوق عبر الولايات المتحدة.

كندا أثر الاستثمار في السوق

الواقع أن سوق الاستثمار في كندا تشهد نمواً مطرداً مدعوماً بزيادة تركيز الحكومة على التنمية المستدامة، وتنامي المشاركة المؤسسية في الاستثمار المسؤول، وارتفاع الطلب على المنتجات الاستثمارية ذات التركيز على المناخ. وتعمل المؤسسات المالية بشكل متزايد على دمج اعتبارات الاقتصاد الكلي في استراتيجيات إدارة الحوافظ المالية لتعزيز الشفافية وإدارة المخاطر على الأمد البعيد. ويشجع قطاع الطاقة المتجددة القوي في البلاد وتوسع النظام الإيكولوجي للتمويل الأخضر على زيادة تخصيص رأس المال للمشاريع الموجهة نحو التأثير. فضلاً عن ذلك فإن زيادة الوعي فيما يتصل بقياس الأثر الاجتماعي والحلول المستدامة لإدارة الثروة تساهم بشكل أكبر في نمو السوق في كندا.

أوروبا: أوروبا

إن سوق الاستثمار في التأثير على أوروبا آخذة في التوسع بشكل مطرد بسبب الأنظمة الصارمة المتعلقة بالاستدامة، والاعتماد القوي لأطر الكشف الخاصة بخبراء الحماية البيئية، وزيادة الاستثمارات في المشاريع المنخفضة الكربون والمسؤولة اجتماعيا. وتستفيد المنطقة من نظام إيكولوجي تمويلي مستدام شديد التنظيم يشجع على توزيع رأس المال بشكل مسؤول عبر الأسواق العامة والخاصة. ويتزايد تركيز المستثمرين المؤسسيين على الطاقة المتجددة، والاقتصاد الدائري، ومبادرات الإدماج الاجتماعي لتلبية أهداف الاستدامة وتوقعات أصحاب المصلحة. ولا يزال الطلب المتزايد على الإبلاغ بشفافية عن التأثير ومنتجات الاستثمار المستدام يدعم نمو الأسواق الإقليمية.

المملكة المتحدة لبريطانيا العظمى

الواقع أن سوق الاستثمار في المملكة المتحدة في تزايد مستمر، مدفوعاً بزيادة تبني ممارسات التمويل المستدام، وزيادة تركيز المستثمرين على استراتيجيات التحول المناخي، والتوسع القوي في خدمات إدارة الأصول المركزة التي تقدمها مجموعة الخدمات البيئية والأمنية. والواقع أن المؤسسات المالية ومديري الثروة يعرضون بشكل متزايد منتجات الاستثمار ذات التأثير لتلبية الطلب المتزايد من المؤسسات والمستثمرين في تجارة التجزئة. والواقع أن قطاع الخدمات المالية الناضج في البلاد والتركيز التنظيمي القوي على الكشف عن الاستدامة يعملان على دعم تبني الأسواق. فضلاً عن ذلك فإن الاستثمارات المتنامية في البنية الأساسية الخضراء والمؤسسات ذات التأثير الاجتماعي تعمل على تعزيز توسع السوق في المملكة المتحدة.

ألمانيا

الواقع أن سوق الاستثمار في ألمانيا في مجال التأثير آخذة في التوسع بسبب ارتفاع الاستثمارات في البنية الأساسية للطاقة المتجددة، والالتزامات القوية للشركات في مجال الاستدامة، وزيادة إدماج معايير مجموعة تدابير الحماية البيئية في استراتيجيات الاستثمار المؤسسي. والواقع أن مديري الأصول والبنوك يزيدون من ترتيب أولويات حافظات الأوراق المالية المركزة على المناخ ومبادرات التمويل المستدام لدعم الأهداف البيئية الطويلة الأجل. والواقع أن القاعدة الصناعية القوية في البلاد والتزامها بالحياد الكربوني يؤديان إلى ارتفاع الطلب على توزيع رأس المال الموجه نحو التأثير. فضلاً عن ذلك فإن التوسع في تبني معايير الإبلاغ عن الاستثمار المستدام يزيد من التعجيل بتنمية السوق في ألمانيا.

الاستثمار في سوق الاستثمار

ومن المتوقع أن تسجل سوق الاستثمار في التأثير في آسيا والمحيط الهادئ أسرع معدلات النمو حيث بلغ معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي 9.20% من عام 2026 إلى عام 2033، مدفوعاً بالتنمية الاقتصادية السريعة، وزيادة الوعي بالتمويل المستدام، وزيادة الدعم الحكومي لمبادرات الاستثمار الأخضر. والواقع أن توسيع نطاق المشاركة المؤسسية وتنامي اهتمام المستثمرين بالتجزئة في المنتجات المتوائمة مع مجموعة بلدان مجموعة بلدان جنوب شرق آسيا يعملان بشكل كبير على تعزيز الطلب على الأسواق الإقليمية. وتشهد بلدان مثل الصين والهند واليابان وأستراليا استثمارات قوية في الطاقة المتجددة، والبنية الأساسية المستدامة، ومشاريع الأثر الاجتماعي. وبالإضافة إلى ذلك، فإن زيادة منصات الاستثمار الرقمي ومبادرات الإدماج المالي المتزايدة تعمل على زيادة تسريع توسع الأسواق الإقليمية.

اليابان

إن سوق الاستثمار في التأثير في اليابان تشهد نمواً مطرداً مدعوماً بزيادة اعتماد استراتيجيات الاستثمار في إطار مبادرة الحوكمة البيئية، وزيادة التركيز على إصلاحات إدارة الشركات، والدعم الحكومي القوي لمبادرات التمويل المستدام. ويتزايد تخصيص المستثمرين المؤسسيين لرأس المال نحو الطاقة المتجددة، والابتكارات في مجال الرعاية الصحية، ومشاريع الرعاية الاجتماعية لتعزيز قدرة الحافظة على الصمود على الأمد البعيد. والواقع أن النظام الإيكولوجي المالي المتقدم في البلاد والتركيز المتزايد على الممارسات المسؤولة للشركات يزيدان من دعم نمو السوق. فضلاً عن ذلك فإن زيادة دمج مقاييس الاستدامة في عملية صنع القرار الاستثماري تعمل على تعزيز الطلب في اليابان.

الصين

إن سوق الاستثمار في التأثير الصيني تنمو بسرعة بسبب الدعم الحكومي القوي للتمويل الأخضر، وارتفاع الاستثمارات في البنية الأساسية للطاقة النظيفة، وزيادة اعتماد استراتيجيات الاستثمار المركزة في إطار مبادرة الاستثمار البيئي الشاملة بين المستثمرين المؤسسيين. وتعمل المؤسسات المالية بنشاط على توسيع نطاق عروض الاستثمار المستدام لدعم الحياد الكربوني وأهداف التنمية الاجتماعية. والواقع أن نشر الطاقة المتجددة على نطاق واسع في البلاد والتنمية السريعة لأسواق السندات الخضراء تعمل على تمكين فرص النمو المهمة من أجل التأثير على الاستثمار. فضلاً عن ذلك فإن زيادة التركيز على التوسع الحضري المستدام ومشاريع القدرة على التكيف مع المناخ تزيد من دفع توسع السوق في الصين.

حصة سوق الاستثمار

وتتولى الشركات الراسخة في المقام الأول قيادة أثر الاستثمار، بما في ذلك:

• (الولايات المتحدة الأمريكية)
• ارتفاع TPG (الولايات المتحدة)
• ليب فروج الاستثمارات (المملكة المتحدة)
• إدارة الاستثمارات (هولندا)
• إدارة صندوق بريد
• KKR التأثير العالمي (الولايات المتحدة الأمريكية)
• (الولايات المتحدة الأمريكية)
• مديرات استثمار (فرنسا)
• غولدمان ساكس إدارة الأصول (الولايات المتحدة الأمريكية)
• التمويل الأزرق (سويسرا)
• الاستثمارات في حالات التحمل (سويسرا)
• (الولايات المتحدة الأمريكية)
• مشاريع جماعة المحيط الهادئ (الولايات المتحدة الأمريكية)
• إيليفار أني (الهند)
• (الولايات المتحدة الأمريكية)
• شركة Feris Veris Parts (الولايات المتحدة الأمريكية)
• شبكة أوميدار (الولايات المتحدة الأمريكية)

آخر التطورات في سوق الاستثمار

• وفي آذار/مارس 2025، أطلقت مؤسسة NAB صندوق استثمار أثر بقيمة 50 مليون دولار من دولارات الولايات المتحدة بهدف تعزيز مبادرات الاستثمار الاجتماعي والبيئي في جميع أنحاء أستراليا. ويركز الصندوق على قطاعات مثل التقدم الاقتصادي للسكان الأصليين، والإسكان الميسور التكلفة، ومشاريع التحول المناخي، وهو ما يعكس الأهمية المتزايدة لتخصيص رأس المال القائم على التأثير داخل سوق الاستثمار. ومن المتوقع أن تشجع المبادرة على زيادة مشاركة المستثمرين المؤسسيين والخيريين الساعين إلى تحقيق نتائج قابلة للقياس في مجال الاستدامة إلى جانب العائدات المالية الطويلة الأجل.
• في نوفمبر/تشرين الثاني 2024، أطلقت إدارة استثمارات تريودوس صندوقاً لإصلاح التنوع البيولوجي مع التزام بمبلغ 500 مليون يورو لصالح مشاريع الكربون القائمة على الطبيعة. ويسلط هذا التطور الضوء على زيادة تركيز المستثمرين على القدرة على التكيف مع المناخ، واستعادة النظام الإيكولوجي، والحلول التعويضية الكربونية ضمن حوافظ التمويل المستدامة. والواقع أن زيادة الاستثمارات في التنوع البيولوجي ومشاريع رأس المال الطبيعي تعمل على توسيع نطاق التأثير الاستثمار بما يتجاوز الأصول التقليدية في إطار مجموعة تدابير الحماية البيئية. ومن المتوقع أن تعمل المبادرة على تسريع التمويل الموجه نحو البنية الأساسية المرتبطة بالحفظ وتعزيز فرص النمو في استراتيجيات الاستثمار ذات الأثر البيئي.
• في نوفمبر/تشرين الثاني 2024، نفذت الشركات أسلحتها الاستثمارية الرأسمالية ما يقرب من 30 مليار دولار من دولارات الولايات المتحدة في شكل مبيعات ثانوية، مما يعكس زيادة الاعتماد على حلول السيولة التي تركز على التأثير عبر أسواق الاستثمار الخاصة. إن الاستخدام المتزايد للمعاملات الثانوية يعمل على تحسين إعادة تدوير رأس المال وتمكين المستثمرين من إعادة تخصيص الأموال للمشاريع الناشئة الموجهة نحو الاستدامة. وهذا الاتجاه يعمل على تعزيز مرونة السوق مع دعم استمرار النشاط الاستثماري في قطاعات التكنولوجيا المناخية، والبنية الأساسية الاجتماعية، والابتكار المستدام. كما أن خيارات السيولة الصاعدة تجتذب أيضاً مشاركة مؤسسية أوسع في حافظات الاستثمار ذات التأثير الطويل الأجل.
• في أكتوبر/تشرين الأول 2024، أكمل بلاك روك التكامل التشغيلي للشركاء العالميين في البنية الأساسية، حيث شكل مجموعة من منصات الأسواق الخاصة يبلغ مجموعها 150 مليار دولار من دولارات الولايات المتحدة، مع تعزيز قدرات التحليل. ويقوي التكامل قدرة الشركة على توسيع البنية الأساسية المستدامة واستراتيجيات الاستثمار التي تركز على المناخ عبر الأسواق العالمية. والواقع أن تعزيز التحليلات وقدرات الإبلاغ يعمل على تحسين الشفافية وتتبع الأداء فيما يتصل بالجوانب البيئية والأمنية والأمنية الخاصة والأصول الموجهة نحو التأثير. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التطور إلى التعجيل بالاعتماد المؤسسي للحلول الاستثمارية ذات التأثير الكبير في الأسواق الخاصة.
• وفي أيلول/سبتمبر 2024، أقامت شركة فيستمارك شراكة مع شركة بلاك روك لدمج قدرات فرز الأثر في حافظات نموذجية متاحة عبر الشبكات الاستشارية، ويتيح التعاون للمستشارين الماليين تقديم استراتيجيات استثمارية أكثر اتساما بالطابع الشخصي وأكثر تركيزا على الاستدامة إلى العملاء العاملين بالتجزئة والمؤسسات.

SKU-76039