Глобальный отчет о размере, доле и анализе тенденций на рынке переработки черной массы - Обзор отрасли и прогноз до 2033 года

Каков размер рынка переработки черной массы и темпы роста

• Согласно анализу Data Bridge Market Research, рынок рециркуляции черной массы был оценен как самый дорогой.11,80 млрд долларов в 2025 годуи, по прогнозам, достигнет40,03 млрд долларов к 2033 годуРастущий в aCAGR 16,50% с 2026 по 2033 год.
• Рынок испытывает последовательный рост, обусловленный увеличением объемов аккумуляторов электромобилей и производственного лома, ужесточением правил утилизации батарей и растущим спросом на безопасные, низкоуглеродные поставки лития, никеля, кобальта и марганца в производстве батарей, переработке металлов и химической промышленности.
• Растущий сдвиг в сторону замкнутости аккумуляторов, внутренних критически важных цепочек поставок полезных ископаемых и производства катодов с замкнутым циклом в сочетании с растущей интеграцией обработки черной массы с производством катодов и прекурсоров поддерживает принятие на рынок. Черная масса обрабатывается внутриПереработка литий-ионных батарейсети, цепочки поставок аккумуляторов для электромобилей, системы хранения энергии иаккумуляторные материалыпроизводство, предлагая производителям экономически конкурентоспособный и низкоуглеродный источник никеля, кобальта, лития и марганца изПереработка аккумуляторовПоток.

Размер рынка и прогноз

• Глобальная рыночная стоимость (2025): 11,80 млрд. долларов США
• Ожидаемая рыночная стоимость (2033): 40,03 млрд долларов США
• Прогноз CAGR (2026–2033): 16,50%
• Ведущий регион в 2025 году: Азиатско-Тихоокеанский регион
• Самый быстрорастущий регион: Европа

Каковы основные выводы рынка переработки черной массы

• Азиатско-Тихоокеанский регион доминировал на рынке переработки черной массы с самой большой долей дохода 58,72% в 2025 году, чему способствовало обширное производство аккумуляторов, большая мощность по переработке и переработке в Китае и высокий внутренний спрос на восстановленный никель, кобальт и литий.
• Ожидается, что Европа станет самым быстрорастущим регионом с CAGR 19,84% с 2026 по 2033 год, чему способствуют Регламент ЕС по батареям, классификация опасных отходов черной массы и расширение внутренних мощностей по переработке и переработке.
• Сегмент NMC возглавил рынок с долей 63,4% в 2025 году, что обусловлено высоким содержанием никеля и кобальта в батареях NMC и их широким использованием в электромобилях.
• LFP является самым быстрорастущим химическим составом аккумуляторов, который, по прогнозам, будет регистрировать CAGR в 21,70%, что отражает быстрый рост LFP-аккумуляторов в электромобилях и накопителях энергии и растущее восстановление лития из них.
• Гидрометаллургический сегмент доминировал в категории процессов переработки с долей выручки 56,28% в 2025 году, что обусловлено высокими показателями извлечения металлов и способностью производить материалы для батарей.
• Производство лома составило 47,56% от доли рынка в 2025 году, предпочитаемой переработчиками за его постоянный состав, высокое содержание металлов и предсказуемую доступность от производства ячеек и катодов.
• Сегмент аккумуляторов для электромобилей с истекшим сроком службы является самой быстрорастущей категорией источников с CAGR 20,90%, что обусловлено ростом числа электромобилей, достигающих конца срока службы.

Сфера охвата и сегментация рынка переработки черной массы

Каковы основные тенденции на рынке переработки черной массы

• Переработка черной массы все чаще развивается от простого промежуточного шага в переработке аккумуляторов до стратегической платформы критических минералов, сочетающей механическую предварительную обработку, гидрометаллургическую рафинировку и интеграцию с катодным производством для извлечения никеля, кобальта, лития и марганца для использования в новых батареях.
• Регулирование все больше формирует торговые потоки, поскольку правительства классифицируют черную массу либо как опасные отходы, либо как торгуемое сырье, поощряя переработку ближе к точке сбора батарей и создавая различные региональные рынки для совместимых материалов.
• Производители аккумуляторов, автопроизводители, горнодобывающие и металлургические компании вертикально интегрируются в переработку аккумуляторов посредством приобретений, партнерских отношений и внутренних заводов, стремясь получить безопасное сырье, контроль над переработанным контентом и низкоуглеродистые поставки аккумуляторных металлов.
• Например, в июне 2025 года, по данным Bergeson & Campbell, Китай объявил, что квалифицируемая черная масса больше не будет рассматриваться как твердые отходы и может быть свободно импортирована с 1 августа 2025 года, что отражает большие неиспользованные нефтеперерабатывающие мощности страны, причем по некоторым оценкам, более 85% мировых мощностей по переработке черной массы в Китае и 70-80% его неактивны, что указывает на формирование более открытой торговли совместимой черной массой.
• По мере того, как технологии переработки, региональные правила и интеграция с катодным производством продолжают развиваться, ожидается, что переработка черной массы будет расширяться от этапа вспомогательной переработки до основного источника металлов аккумуляторного класса через электрическую мобильность, хранение энергии и бытовую электронику.

Каковы основные движущие силы рынка переработки черной массы

• Быстрый рост электромобилей, систем хранения энергии и производства аккумуляторов приводит к увеличению объемов производства лома и аккумуляторов с истекшим сроком службы, значительно увеличивая предложение черной массы и потребность в отечественных безопасных источниках никеля, кобальта, лития и марганца.
• Например, в марте 2025 года, по данным Resource Media, Европейская комиссия внесла поправки в Европейский список отходов, чтобы классифицировать черную массу от переработки батарей как опасные отходы, ограничив экспорт в страны, не входящие в ОЭСР, и помогая сохранить критически важные материалы для батарей в круговой экономике ЕС, подчеркнув роль регулирования в создании внутренних мощностей по переработке.
• Правила аккумуляторов, а также цели по утилизации и рекуперации все чаще требуют от производителей использовать восстановленные материалы в новых батареях, в то время как автопроизводители и производители ячеек стремятся уменьшить воздействие летучих первичных металлов и снизить углеродный след своих батарей.
• Например, в декабре 2025 года, согласно Malay Mail, план REsourceEU Европейской комиссии выделил 3 миллиарда евро в течение следующего года для ускорения критических проектов по сырью, при этом Объединенный исследовательский центр оценивает, что ЕС может обработать около 50-65% черной массы, которую он производит, поддерживая расширение европейских мощностей по переработке.
• В связи со старением парка электромобилей, ужесточением правил утилизации и приоритетом правительствами критически важной минеральной безопасности, переработка черной массы может поддерживать устойчивые поставки восстановленных металлов батареи, снижать углеродный след производства батарей и интегрироваться с производством катодов и прекурсоров.

Какие факторы препятствуют росту рынка переработки черной массы

• Переработка черной массы требует значительных капиталовложений в сбор, предварительную обработку и переработку, а ее рентабельность зависит от волатильных цен на никель, кобальт и литий, увеличивая финансовый риск для переработчиков.
• Например, в мае 2025 года, по данным Manufacturing Dive, Li-Cycle инициировала процедуру банкротства после того, как ее проект Rochester Hub стоимостью 485 миллионов долларов был приостановлен из-за растущих затрат, а ее активы были позже приобретены Glencore, что подчеркивает финансовые проблемы масштабирования инфраструктуры переработки.
• Изменения в составе сырья, в том числе изменение химических элементов батареи, таких как LFP, загрязнение и непоследовательное качество черной массы, могут снизить выходы рекуперации и усложнить обработку, что затрудняет для переработчиков поддержание согласованных спецификаций выхода.
• Различия в том, как регионы классифицируют и регулируют черную массу, а также требования к безопасности, хранению и транспортировке для аккумуляторов с истекшим сроком службы, могут ограничить трансграничную торговлю, увеличить затраты на соблюдение требований и ограничить гибкость переработчиков для исходного сырья и продажи продукции.
• Например, в феврале 2026 года, по данным Fraunhofer ISI, мощности по переработке литий-ионных батарей в Европе, как ожидается, превысят спрос на данный момент, при этом прогнозируемая мощность спиц вырастет до 420 килотонн в год к концу 2026 года, несмотря на несколько отмененных проектов, что указывает на риск недоиспользованной мощности.
• Сочетание высоких требований к капиталу, волатильности цен на металлы, изменчивости сырья и нормативно-правовой дивергенции может ограничить прибыльность и увеличение количества переработчиков черной массы, особенно небольших и недавно созданных операторов без соглашений о безопасном сырье или отлове.

Как сегментируется рынок переработки черной массы

Рынок переработки черной массы сегментируется на основе химии аккумуляторов, процесса переработки, источника и восстановленного материала.

• Химия батареи

На основе химии аккумуляторов рынок переработки черной массы сегментирован на оксид кобальта никеля марганца (NMC), фосфат лития железа (LFP), оксид кобальта лития (LCO), оксид алюминия никеля кобальта (NCA) и другие. Сегмент NMC доминировал на рынке с долей 63,4% в 2025 году, чему способствовало высокое содержание никеля и кобальта в батареях NMC и их широкое использование в электромобилях. Черная масса NMC имеет более высокую металлическую ценность, чем большинство других химических веществ, что делает ее предпочтительным сырьем для нефтеперерабатывающих предприятий. Большие объемы отходов производства NMC от производителей ячеек и катодов дополнительно поддерживают поставки. Установленные гидрометаллургические процессы хорошо подходят для извлечения никеля, кобальта и марганца из NMC. Спрос со стороны производителей батарей, ищущих переработанный никель и кобальт для новых катодов, также укрепляет сегмент.

Сегмент LFP, по прогнозам, зафиксирует самый быстрый рост на уровне CAGR 21,70% с 2026 по 2033 год, что обусловлено быстрым ростом батарей LFP в электромобилях и системах хранения энергии. По мере того, как батареи LFP достигают конца жизни, они создают растущий поток черной массы, в котором литий, а не никель или кобальт, является основным извлекаемым значением. Процессы, предназначенные для восстановления лития, графита и фосфата железа, улучшают экономику переработки LFP. Регуляторные цели по восстановлению лития еще больше стимулируют инвестиции в потенциал LFP. Переработчики также разрабатывают прямые маршруты переработки и регенерации катодов, подходящие для LFP.

• В процессе рециркуляции

На основе процесса рециркуляции рынок рециркуляции черной массы сегментируется на гидрометаллургический, пирометаллургический и прямой рециркуляции. Гидрометаллургический сегмент доминировал на рынке с долей 56,28% в 2025 году, чему способствовали высокие темпы восстановления лития, никеля, кобальта и марганца и способность производить соли аккумуляторного класса. Гидрометаллургические установки могут обрабатывать широкий спектр химических веществ и работать при более низких температурах, чем плавка. Процесс хорошо интегрируется с производством прекурсоров и катодов, что позволяет извлеченным металлам возвращаться непосредственно в цепочки поставок аккумуляторов. Растущие инвестиции в нефтеперерабатывающие мощности в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Европе также поддерживают этот сегмент.

Сегмент прямой переработки, по прогнозам, зафиксирует самый быстрый рост на уровне CAGR 22,60% с 2026 по 2033 год, что подтверждается его потенциалом для извлечения катодных материалов без их полного разбиения на элементарные компоненты. Прямая переработка может сохранить структуру катодных материалов, уменьшая потребление энергии, химическое потребление и этапы обработки по сравнению с другими маршрутами. Это особенно актуально для ЛФП и высококачественного производственного лома. Пилотные и демонстрационные заводы движутся в коммерческом масштабе. Сотрудничество между переработчиками, производителями ячеек и исследовательскими институтами способствует дальнейшему повышению производительности процесса и качества материалов.

• Источник

На основе источника рынок переработки черной массы сегментируется на производство лома, аккумуляторов электромобилей с истекшим сроком службы, аккумуляторов бытовой электроники и аккумуляторов для хранения энергии. Сегмент обрабатывающего лома доминировал в категории источников с долей 47,56% в 2025 году, чему способствовали последовательный состав, высокое содержание металлов и предсказуемая доступность лома от производства ячеек и катодов. Гигафабрики, электроды отторгаются, а неспецифические клетки генерируют большие объемы чистого материала. Производители часто заключают соглашения об утилизации и утилизации своего лома. Поскольку металлолом доступен до того, как большие объемы транспортных средств уйдут на пенсию, в настоящее время он обеспечивает наиболее надежное сырье для переработчиков.

Сегмент аккумуляторов для электромобилей с истекшим сроком службы, по прогнозам, зафиксирует самый быстрый рост на уровне CAGR 20,90% с 2026 по 2033 год, что обусловлено растущим числом электромобилей, достигающих конца срока службы. Ожидается, что рост продаж автомобилей за последнее десятилетие приведет к увеличению объемов устаревших аккумуляторных батарей. Автопроизводители создают программы возврата и партнерские отношения с переработчиками для защиты этих батарей. Расширяются сети сбора, демонтажа и безопасного транспорта. Ответственность производителя и требования к переработанному контенту еще больше увеличивают объем, направляемый на переработку.

• Восстановленный материал

На основе восстановленного материала рынок переработки черной массы сегментирован на никель, кобальт, литий, марганец, графит и другие. Сегмент никеля доминировал в категории восстановленных материалов с долей 34,72% в 2025 году, чему способствовало его высокое содержание в черной массе NMC и его использование в катодных прекурсорах, нержавеющей стали и сплавах. Восстановленный никель может поставляться в виде сульфата для катодов батарей или в виде металла для промышленного использования. Спрос со стороны производителей аккумуляторов и производителей металлов поддерживает откат. Установленные маршруты переработки и зрелые рынки для продуктов из никеля помогают переработчикам монетизировать черную массу. Рост интереса к низкоуглеродному никелю еще больше укрепляет сегмент.

Сегмент лития, по прогнозам, зафиксирует самый быстрый рост на уровне CAGR 21,30% с 2026 по 2033 год, что обусловлено нормативными целями восстановления, растущими объемами черной массы LFP и совершенствованием технологий добычи лития. Восстановленный литий может поставляться в виде карбоната или гидроксида лития для новых батарей. Переработанный литий предлагает производителям аккумуляторов отечественный и низкоуглеродный источник питания. Достижения в селективной экстракции улучшают урожайность и чистоту. Государственная поддержка критической переработки полезных ископаемых еще больше стимулирует инвестиции.

В каком регионе находится наибольшая доля рынка переработки черной массы

• Азиатско-Тихоокеанский регион доминировал на рынке переработки черной массы с самой большой долей дохода 58,72% в 2025 году, чему способствовало обширное производство аккумуляторов, большая мощность по переработке и переработке в Китае и высокий внутренний спрос на восстановленный никель, кобальт и литий.
• Регион также извлекает выгоду из плотной сети производителей катодов и прекурсоров, установленных гидрометаллургических нефтеперерабатывающих заводов и государственной поддержки программ утилизации батарей и круговой экономики. Растущий импорт черной массы, расширение парка электромобилей и интеграция переработчиков с производителями батарей продолжают укреплять позиции Азиатско-Тихоокеанского региона на мировом рынке.

Азиатско-Тихоокеанский рынок переработки черной массы

Ожидается, что рынок переработки черной массы в Азиатско-Тихоокеанском регионе будет быстро расти благодаря крупномасштабному производству аккумуляторов, расширению парка электромобилей и сильным нефтеперерабатывающим мощностям в таких странах, как Китай, Южная Корея и Япония. Растущие объемы производства лома, поддерживающая политика утилизации и интеграция переработчиков с производителями катодов и прекурсоров поддерживают расширение регионального рынка. Кроме того, созданная в регионе гидрометаллургическая инфраструктура и растущая торговля черной массой ускоряют спрос на перерабатывающие мощности.

Китайский рынок переработки черной массы

Китайский рынок переработки черной массы быстро растет, что обусловлено крупнейшим в мире производством аккумуляторов и базой электромобилей, обширной мощностью переработки и поддерживающими национальными стандартами для переработанной черной массы. Растущие объемы производства лома и отставных батарей значительно увеличивают предложение сырья, в то время как ослабление правил импорта для квалифицированной черной массы расширяет доступ к зарубежным материалам. Кроме того, сильная интеграция между переработчиками, производителями аккумуляторов и производителями катодов позиционирует Китай как ключевой рынок для переработки черной массы в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Южнокорейский рынок переработки черной массы

Рынок переработки черной массы в Южной Корее демонстрирует устойчивый рост благодаря своей крупной промышленности по производству ячеек, устоявшимся переработчикам и высокому спросу на переработанный никель и кобальт со стороны отечественных производителей аккумуляторов. Производители батарей, автопроизводители и переработчики все чаще формируют партнерские отношения для обеспечения производства лома и аккумуляторов с истекшим сроком службы. Кроме того, внимание правительства к критически важной минеральной безопасности и цепочкам поставок циркулярных батарей способствует росту рынка в Южной Корее.

Европейский рынок переработки черной массы Insight

Ожидается, что европейский рынок переработки черной массы будет быстро расширяться, что будет поддерживаться Регламентом ЕС по батареям, целевыми показателями по переработке и восстановлению, а также классификацией черной массы как опасных отходов, которая сохраняет материал в регионе. Автопроизводители, производители ячеек и переработчики инвестируют в мощности по предварительной обработке и переработке для обслуживания растущей региональной аккумуляторной промышленности. Кроме того, программы финансирования в соответствии с Законом о критических сырьевых материалах и планом REsourceEU поддерживают новые проекты по переработке в регионе.

Германия Black-Mass Recycling Market

Рынок переработки черной массы в Германии неуклонно расширяется благодаря сильной автомобильной промышленности страны, передовому химическому сектору и растущим инвестициям в заводы по переработке аккумуляторов. Химические компании, автопроизводители и переработчики все чаще развивают производство черной массы и мощности по переработке для поддержки внутреннего производства катодов и соблюдения требований ЕС. Непрерывные достижения в области технологических процессов, наряду с акцентом Германии на экологические стандарты и эффективность использования ресурсов, способствуют дальнейшему росту рынка в стране.

Американский рынок переработки черной массы Insight

Рынок переработки черной массы в США демонстрирует устойчивый рост из-за растущего внедрения электромобилей, расширения внутреннего производства аккумуляторов и политической поддержки важнейших цепочек поставок полезных ископаемых. Растущая база в стране переработчиков, автопроизводителей и производителей аккумуляторов увеличивает инвестиции в сбор, предварительную обработку и перерабатывающие мощности. Кроме того, растущий акцент на внутренних поставках никеля, кобальта и лития ускоряет внедрение переработки черной массы в области переработки и производства батарей.

Какие компании находятся на рынке переработки черной массы

Индустрия переработки черной массы в основном возглавляется хорошо известными компаниями, в том числе:

• микор(Бельгия)
• Glencore plc(Швейцария)
• BASF SE(Германия)
• Redwood Materials, Inc.(США)
• Фортум Ойдж(Финляндия)
• Guangdong Brunp Recycling Technology Co., Ltd. (Китай)
• GEM Co., Ltd. (Китай)
• Zhejiang Huayou Cobalt Co., Ltd. (Китай)
• SungEel HiTech Co., Ltd. (Южная Корея)
• Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. (Япония)
• Cirba Solutions (США)
• American Battery Technology Company (США)
• Ascend Elements, Inc. (США)
• Stena Recycling AB (Швеция)
• Altilium (Великобритания)
• Electra Battery Materials Corporation (Канада)
• Aqua Metals, Inc. (США)
• Duesenfeld GmbH (Германия)
• Ace Green Recycling, Inc. (США)
• TES (Сингапур)

Каковы последние события на рынке переработки черной массы

• В сентябре 2026 года корпорация Electra Battery Materials объявила предварительные инженерные результаты для начальной фазы предлагаемого двухфазного никелевого НПЗ, предназначенного для переработки черной массы добываемого сырья и переработанной батареи, со второй фазой, которая может добавить обработку черной массы и около 20 000 тонн в год содержащей никельной мощности, а также побочные продукты кобальта, лития и графита.
• В августе 2025 года Glencore завершила сделку по приобретению Li-Cycle, охватывающей специализированные объекты в Аризоне, Алабаме, Нью-Йорке, Онтарио и Германии, которые преобразуют использованные батареи в черную массу, проект хаба Рочестера и интеллектуальную собственность Li-Cycle, а также услуги, предоставляемые через Glencore Battery Recycling, после соглашения о покупке, подписанного в мае 2025 года, и одобрения Высшим судом Онтарио.
• В июле 2025 года вступил в силу национальный стандарт Китая для переработанной черной массы для литий-ионных батарей (GB / T 45203-2024), классифицирующий переработанную черную массу на две категории и устанавливающий спецификации качества для поддержки более прозрачной трансграничной торговли, различая черную массу по химии батареи и по тому, происходит ли она от батарей или электродного лома, в преддверии открытия Китаем импорта соответствующей черной массы с 1 августа 2025 года.
• В июне 2025 года BASF начала коммерческую эксплуатацию своего завода по производству черной массы в Шваржейде, Германия, дополняя полностью автоматизированный завод по производству катодных активных материалов и опытный металлоперерабатывающий завод по переработке аккумуляторов, и являясь частью европейского предложения BASF, которое охватывает сбор, демонтаж, массовое производство черной массы и переработку с такими партнерами, как Stena Recycling.
• В январе 2025 года Ace Green Recycling вступила в стратегическое партнерство с Spiro в качестве эксклюзивного глобального партнера по переработке литий-ионных и LFP-аккумуляторов с истекшим сроком службы, а также производственных отходов, поддерживая восстановление аккумуляторных материалов с замкнутого цикла из использованных батарей Spiro и производственного лома.

SKU-76487