世界のサステナブルファイナンス市場の規模、シェア、トレンド分析レポート – 業界概要と2032年までの予測

持続可能な金融市場規模

• 世界の持続可能な金融市場規模は2024年に54億9000万米ドルと評価され、予測期間中に20.36%のCAGRで成長し、2032年には241億7000万米ドル に達すると予想されています 。
• 市場の成長は、主に環境および社会的に責任ある投資の需要の増加、気候変動に対する意識の高まり、持続可能な開発を促進する政府の支援政策によって推進されています。
• ESG（環境、社会、ガバナンス）基準に対する投資家の関心の高まりと、企業による持続可能な金融ソリューションの採用の増加により、機関投資家と個人投資家の両方の投資チャネルで市場拡大がさらに促進されています。

持続可能な金融市場分析

• 持続可能な金融市場は、規制圧力と倫理的な投資オプションに対する消費者の需要に後押しされ、投資家と企業が持続可能性を優先する中で、力強い成長を遂げています。
• 機関投資家と個人投資家の両方からの関心の高まりにより、金融機関はグリーンボンドやESG重視の株式ファンドなどの持続可能な投資商品の革新を促しています。
• 北米は、確立された金融エコシステム、厳格なESG規制、持続可能な投資機会に対する高い投資家の意識により、2024年には36.4%という最大の収益シェアで持続可能な金融市場を支配しました。
• アジア太平洋地域は、急速な経済成長、中国やインドなどの新興市場における持続可能な慣行の採用の増加、グリーンファイナンスに対する政府の支援的な取り組みに後押しされ、予測期間中に最も急速に成長する地域になると予想されています。
• 債券セグメントは、2024年には58.2%と最大の市場収益シェアを占めました。これは、安定したリターンを提供し、環境・社会目標に合致するグリーンボンドやソーシャルボンドの発行増加によるものです。債券は、リスクプロファイルが低く、再生可能エネルギーやインフラ開発といった大規模な持続可能なプロジェクトへの資金調達能力があることから、機関投資家に好まれています。

レポートの範囲と持続可能な金融市場のセグメンテーション

持続可能な金融市場の動向

AIとビッグデータ分析の統合の拡大

• 世界の持続可能な金融市場では、人工知能（AI）とビッグデータ分析の統合に向けた大きなトレンドが生まれている。
• これらの技術により、高度なデータ処理と分析が可能になり、投資パフォーマンス、環境への影響、社会ガバナンスの指標に関するより深い洞察が得られます。
• AIを活用した持続可能な金融プラットフォームは、ポートフォリオのパフォーマンスに影響を与える前に、インパクトの高い投資機会と潜在的なリスクを特定し、積極的な意思決定を可能にします。
• 例えば、いくつかの金融機関は、ESG（環境、社会、ガバナンス）データを分析し、投資戦略を調整したり、リアルタイムの市場や持続可能性のトレンドに基づいてグリーンボンドの配分を最適化したりするAI駆動型ツールを開発している。
• この傾向は持続可能な金融商品の価値提案を高め、機関投資家、資産運用会社、個々の利害関係者にとってより魅力的なものとなる。
• AIアルゴリズムは、カーボンフットプリント、労働慣行、ガバナンス構造など、幅広いESG要因を評価し、持続可能性の目標との整合性を確保することができます。

持続可能な金融市場のダイナミクス

ドライバ

持続可能な投資と規制支援への需要の高まり

• グリーンボンドやソーシャルボンドなどの持続可能な金融商品に対する投資家の需要の高まりは、世界の持続可能な金融市場の大きな原動力となっている。
• 持続可能な金融は、ESG要因を統合することでポートフォリオの回復力を高め、再生可能エネルギー、持続可能な輸送、倫理的なガバナンスへの投資を通じて長期的な価値を提供します。
• 政府の規制と国際的な枠組み、特に主要地域である北米では、持続可能な金融慣行の導入が加速している。
• デジタルプラットフォームとブロックチェーン技術の普及により、透明性と効率性に優れた取引プロセスがさらに促進され、グリーンボンドや混合型サステナビリティボンドの成長が促進されている。
• 金融機関は、投資家の期待に応え、世界の持続可能性目標に沿うために、持続可能な金融オプションを自社のサービスに組み込むことが増えています。

抑制/挑戦

高い導入コストとデータの透明性に関する懸念

• ESGデータの統合やコンプライアンスシステムを含む持続可能な金融フレームワークの開発に必要な多額の初期投資は、特に新興市場において大きな障壁となる可能性がある。
• 持続可能な金融の原則を既存の投資ポートフォリオに統合することは複雑で、多くのリソースを必要とする可能性がある。
• データの透明性と信頼性に関する懸念は大きな課題です。持続可能な金融は正確なESGデータに依存しており、潜在的なグリーンウォッシング、データの不一致、そしてさまざまな国際基準への準拠といった問題が生じています。
• さまざまな地域、特に急成長を遂げているアジア太平洋市場における規制環境の断片化は、国際的な投資家や金融機関の業務を複雑化させている。
• これらの要因は、特に持続可能な金融に対する認識が限られている地域やコスト感度が大きな懸念となっている地域では、潜在的な投資家を阻み、市場の拡大を制限する可能性がある。

持続可能な金融市場のスコープ

市場は、投資タイプ、取引タイプ、業界に基づいてセグメント化されています。

• 投資タイプ別

投資形態に基づいて、世界のサステナブル・ファイナンス市場は、株式、債券、そして混合投資に分類されます。債券セグメントは、2024年には市場収益シェアの58.2%を占め、最大のシェアを占めました。これは、安定したリターンを提供し、環境・社会目標に合致するグリーンボンドやソーシャルボンドの発行増加が牽引役となっています。債券は、リスクプロファイルが低く、再生可能エネルギーやインフラ開発といった大規模なサステナブル・プロジェクトへの資金調達能力が高いことから、機関投資家に好まれています。標準化された構造と透明性も、リスク回避志向の投資家にとっての魅力を高めています。

株式セグメントは、環境・社会・ガバナンス（ESG）パフォーマンスに優れた企業への投資家の関心の高まりを背景に、2025年から2032年にかけて最も高い成長率を記録すると予想されています。株式投資は、持続可能な事業への直接的な参加を可能にし、より高い潜在的リターンを提供するとともに、クリーンテクノロジーや持続可能な慣行におけるイノベーションを支援します。気候変動リスクへの意識の高まりとESG重視のポートフォリオへの移行は、株式ベースのサステナブル・ファイナンス・ソリューションの需要を促進しています。

• 取引の種類別

取引の種類に基づいて、世界のサステナブル・ファイナンス市場は、グリーンボンド、ソーシャルボンド、そしてミックス・サステナビリティ・ボンドに分類されます。グリーンボンドは、再生可能エネルギー、エネルギー効率、持続可能なインフラといった環境に配慮したプロジェクトの資金調達に広く採用されているため、2024年には最も高い収益シェアを占めました。グリーンボンドは、強力な規制支援、グリーンボンド原則などの明確な枠組み、そして測定可能な環境影響を求める機関投資家からの需要の高まりといった恩恵を受けています。

複合型サステナビリティ債セグメントは、発行体が環境と社会の目標を単一の債券に統合するケースが増えていることから、2025年から2032年にかけて最も高い年平均成長率（CAGR）で成長すると予測されています。これらの債券は、気候変動や社会的包摂といった複数のサステナビリティ課題に対応しながら、資金配分の柔軟性を提供することで、より幅広い投資家層に訴求力を発揮します。ブレンデッド・ファイナンス・モデルの台頭と、多様なESG成果への投資家の関心の高まりが、このセグメントの急速な成長を牽引しています。

• 業界別

世界のサステナブルファイナンス市場は、業種別に見ると、公益事業、運輸・物流、化学、食品・飲料、政府に分類されます。公益事業セクターは、太陽光、風力、水力発電といった再生可能エネルギープロジェクトへの多額の投資に牽引され、2024年には最大の収益シェアを獲得しました。ネットゼロ目標の達成において重要な役割を果たす公益事業セクターは、政府の支援政策やインセンティブと相まって、サステナブルファイナンスの礎石としての地位を確立しています。

運輸・物流分野は、脱炭素化への世界的な取り組みと、電気自動車やグリーン輸送といった持続可能な輸送ソリューションの導入を背景に、2025年から2032年にかけて最も高い成長率を示すと予想されています。低炭素インフラ、持続可能なサプライチェーン、革新的な物流技術への投資が、この分野の成長を加速させています。環境に優しい製品に対する消費者需要の高まりと、厳格な排出規制は、この分野におけるサステナブルファイナンスの必要性をさらに高めています。

持続可能な金融市場の地域分析

• 北米は、確立された金融エコシステム、厳格なESG規制、持続可能な投資機会に対する高い投資家の意識により、2024年には36.4%という最大の収益シェアで持続可能な金融市場を支配しました。
• 持続可能な投資へのトレンドと、ESG報告の透明性を促進する規制の強化は、市場の拡大をさらに後押ししています。金融機関によるグリーンボンドやソーシャルボンドの発行増加は、個人投資家の投資拡大を補完し、持続可能な金融商品の多様なエコシステムを形成しています。

米国サステナブルファイナンス市場インサイト

米国のサステナブルファイナンス市場は、グリーンボンドやサス​​テナブル産業への株式投資への旺盛な需要に支えられ、2024年には北米最大の収益シェア（83.5%）を獲得しました。ESG重視のポートフォリオへのトレンドと、サステナブルファイナンス基準に対する規制当局の支援強化が、市場の成長をさらに加速させています。企業や政府の資金調達戦略におけるサステナブルファイナンスの統合は、活気ある市場エコシステムを支えています。

欧州サステナブルファイナンス市場インサイト

欧州のサステナブル・ファイナンス市場は、ESGコンプライアンスと持続可能な開発を重視する規制の強化に支えられ、大幅な成長が見込まれています。投資家は、気候変動目標に合致しつつ安定したリターンを提供する金融商品を求めています。この成長は、グリーンボンドやソーシャルボンドの新規発行とサステナブル株式投資の両方で顕著であり、ドイツやフランスなどの国では、環境問題への懸念の高まりと都市インフラのニーズを背景に、サステナブル・ファイナンスの導入が顕著に進んでいます。

英国の持続可能な金融市場の洞察

英国のサステナブルファイナンス市場は、都市部および郊外の金融ハブにおけるグリーンボンドおよびソーシャルボンドの需要に牽引され、急速な成長が見込まれています。ESG適合投資への関心の高まりと、気候変動リスク軽減効果への意識の高まりが、投資の普及を後押ししています。英国のサステナブルファイナンス・フレームワークをはじめとする規制の進化は、投資家の選択に影響を与え、リターンとコンプライアンスのバランスをとっています。

ドイツにおける持続可能な金融市場の洞察

ドイツでは、先進的な金融セクターと、ESG統合およびエネルギー効率への投資家の高い関心により、サステナブルファイナンスが急速に成長すると予想されています。ドイツの投資家は、再生可能エネルギーを支援し、炭素排出量の削減に貢献するグリーンボンドなどの、技術的に高度な金融商品を好んでいます。企業および政府の資金調達におけるサステナブルファイナンスの統合は、市場の持続的な成長を支えています。

アジア太平洋地域のサステナブルファイナンス市場に関する洞察

アジア太平洋地域は、中国、インド、日本などの国々における金融市場の拡大と可処分所得の増加に牽引され、最も高い成長率を達成すると予想されています。ESG原則、気候リスクの緩和、持続可能な開発への意識の高まりが需要を押し上げています。グリーンファイナンスと持続可能なインフラを促進する政府の取り組みは、先進的な金融商品の導入をさらに促進しています。

日本サステナブルファイナンス市場インサイト

日本のサステナブルファイナンス市場は、ポートフォリオの持続可能性とレジリエンスを高める高品質でESGに適合した金融商品に対する投資家の強い選好により、急速な成長が見込まれています。大手金融機関の存在や、政府・企業向け融資におけるグリーンボンドの活用は、市場浸透を加速させています。また、サステナブル株式投資への関心の高まりも、成長に貢献しています。

中国サステナブルファイナンス市場インサイト

中国は、急速な都市化、投資家の関心の高まり、そしてグリーンボンドやソーシャルボンドへの需要の高まりを背景に、アジア太平洋地域のサステナブルファイナンス市場で最大のシェアを占めています。同国では中流階級の成長と持続可能な開発への注力が、先進的な金融商品の導入を後押ししています。また、強力な国内金融力と競争力のある価格設定が、市場へのアクセス性を高めています。

持続可能な金融市場シェア

持続可能な金融業界は、主に次のような確立した企業によって主導されています。

• ブラックロック社（米国）
• リフィニティブ（米国）
• アキュイティ・ナレッジ・パートナーズ（米国）
• 野村ホールディングス株式会社（日本）
• アスピレーション・パートナーズ（米国）
• バンク・オブ・アメリカ（米国）
• BNPパリバ（フランス）
• ゴールドマン・サックス（米国）
• HSBCグループ（英国）
• KPMGインターナショナル（オランダ）
• 南極（スイス）
• ドイツ銀行AG（ドイツ）
• ストライプ社（米国）
• トレッド・アース・リミテッド（英国）
• トリオドス銀行UK Ltd.（英国）
• UBS（スイス）
• スターリング銀行（英国）
• クラリティAI（米国）

世界の持続可能な金融市場の最近の動向は何ですか?

• 2025年8月、ISS STOXXのサステナブル投資部門であるISS Sustainability Solutionsは、地理空間AIを活用した気候リスクデータプロバイダーであるSust Globalを買収しました。投資家が気候関連リスクを評価・管理するための正確なツールを求める中で、この戦略的動きは、サステナブルファイナンスにおける高度なデータ分析の重要性の高まりを浮き彫りにしています。Sust Globalの独自のプラットフォームは、衛星データと機械学習を統合し、物理的な気候ハザードに関する高解像度の洞察を提供します。この買収により、ISSは資産レベルのリスクマッピング機能を強化し、世界中の機関投資家へのサービスを拡大することができます。
• 2025年7月、東京を拠点とする大手銀行・金融サービス企業であるみずほフィナンシャルグループは、再生可能エネルギーとエネルギー転換を専門とする英国投資銀行であるオーガスタ・アンド・カンパニーの買収を発表しました。この戦略的動きは、みずほのM&Aアドバイザリー・プラットフォームを強化し、サステナブルファイナンスにおける専門知識を深めるものです。オーガスタは、そのブランドとリーダーシップを維持し、EMEA地域におけるみずほの再生可能エネルギーアドバイザリー部門として事業を展開します。この買収は、急成長を遂げるエネルギー転換分野において、従来の金融機関がニッチな企業を買収し、能力と市場シェアを拡大​​するという、より広範なトレンドを反映しています。
• 2024年6月、オーストラリアは70億米ドル相当の初のソブリン・グリーンボンドを発行し、歴史に名を刻みました。この規模で債券を発行する初の国となりました。この債券には世界105の投資機関から応募があり、オーストラリアの気候変動戦略に対する国際的な強い信頼を裏付けています。調達された資金は、グリーン水素ハブ、クリーンな交通機関、コミュニティバッテリー、生物多様性保全といったプロジェクトを支援するために使用されます。この取り組みは、持続可能な金融における大きな節目であり、2050年までにネットゼロエミッションを達成するというオーストラリアのコミットメントを強化し、国連の持続可能な開発目標（SDGs）にも合致しています。
• 2024年3月、国連が主催する共同SDG基金はプログラムを大幅に拡大し、前年比160%増の規模に達しました。この資金の急増は、国際的なパートナーの間で、地球規模の持続可能な開発のための資源のプールに対するコミットメントが高まっていることを反映しています。基金の支援範囲の拡大は、デジタルアクセス、食料システム、エネルギー転換における変革的なイニシアチブを支援し、2024年だけで1,000万人以上の人々に恩恵をもたらします。官民両方の資金を動員することで、共同SDG基金は2030アジェンダの達成に向けた進捗を加速させ、最も重要な分野にインパクトを与える上で、引き続き極めて重要な役割を果たしていきます。
• 2024年2月、日本は初のソブリン・クライメート・トランジション・ボンドの発行を発表し、この革新的な債券を発行する最初の国となりました。総額1.6兆円（約110億米ドル）のこの債券は、日本のグリーン・トランスフォーメーション（GX）戦略に基づく脱炭素化への取り組みを支援することを目的としています。調達資金は、水素、アンモニア、次世代原子炉、省エネ技術など、様々な分野のプロジェクトを支援します。この取り組みは、排出量の多い慣行から持続可能な代替手段への段階的かつ包摂的な移行に対する日本のコミットメントを反映しており、気候変動対策の推進におけるソブリン・ファイナンスの役割の拡大を浮き彫りにしています。

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